Федорова Е.А.доктор экономических наук, профессор кафедры финансового менеджмента, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации ecolena@mail.ru
Ланец И.В.соискатель кафедры финансового менеджмента, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации lanets-inna@yandex.ru
На основе эконометрического анализа рассматривается влияние золота на поведение фондовых рынков стран БРИК. На основе исследования доказана сильная связь цены на золото с фондовыми рынками этих стран.
Ключевые слова: цена на золото, фондовые рынки, страны БРИК
Список литературы:
Федорова Е.А., Ланец И.В. Инвестирование в драгоценные металлы: оценка внутренних спиловер-эффектов // Финансы и кредит. 2013. № 48. С. 2–6.
Федорова Е.А., Ланец И.В. Инвестирование на рынке драгоценных металлов с учетом динамики мировых рынков // Аудит и финансовый анализ. 2013. № 5. С. 243–247.
Aloui С., Khuong D., Njeh H. Assessing the impacts of oil price fluctuations on stock returns in emerging markets // Economic Modelling. 2012. № 17.
Altın H., Sahin M. Macroeconomic Effects on Stock Markets: An Empirical Analysis for Developed, Emerging and Financial Suffering Countries // Middle Eastern Finance and Economics. 2011. № 13. P. 71–89.
Basher S.A., Sadorsky P. Oil price risk and emerging stock markets // Global Finance Journal. 2006. № 17. Р. 280–292.
Kalra R. Impact of Macroeconomic Variables on Indian Stock Market // The IUP Journal of Financial Risk Management. 2012. № 9. P. 43–54.
Morales L., Andreosso-O’Callaghan B. Comparative analysis on the effects of the Asian and global financial crises on precious metal markets // Research in International Business and Finance. 2011. Vol. 25. № 2. P. 203–227.
Sankar S.S., Kumar G.S. Association Between Stock Market Liquidity and Some Selected on Indian Stock Market Macroeconomic Variables: A Case Study // The IUP Journal of Financial Economics. 2008. № 3. P. 53–73.
Wang M.L., Wang C.P., Huang T.Y. Relationships among Oil Price, Gold Price, Exchange Rate and International Stock Markets, International Research // Journal of Finance and Economics. 2010. № 47. P. 215–218.
