Плотников В.С.доктор экономических наук, профессор кафедры экономики, финансов и учета, Севастопольский филиал Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова, Севастополь, Российская Федерация vcplotnikov@yandex.ru
Плотникова О.В.доктор экономических наук, доцент, исполняющая обязанности заведующего кафедрой экономики, финансов и учета, Севастопольский филиал Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова, Севастополь, Российская Федерация vcplotnikov@yandex.ru
Шевчук А.И.студент магистратуры экономического факультета, Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова, Москва, Российская Федерация ashevchuk7@mail.ru
Предмет. Тема исследования определена анализом содержания МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса», требующего раскрытия информации о сделке или ином событии, в результате которых приобретающая сторона получает контроль над одним или несколькими бизнесами для включения их в периметр консолидации предприятий. Цели. Цель исследования определена оценкой капитализируемой стоимости бизнес-процессов, формирующих справедливую стоимость объединенного бизнеса при включении его в структуру консолидированной финансовой отчетности. В соответствии с этой целью авторами были поставлены задачи: проанализировать аналитико-прогностические подходы в оценке эффективности приобретенных активов, метод приобретения бизнес-объектов, права собственности и их достаточность для контроля над объектом инвестиций. Методология. В основу методологии исследования бизнес-процессов по объединению бизнеса была положена концепция оценки рыночной составляющей стоимости обменной сделки при приобретении объекта инвестиций, а также анализа достаточности прав собственности инвестора, обеспечивающих ему контроль над объектом инвестиций. Результаты. В отличие от традиционной системы оценки по первоначальной стоимости вложений по факту хозяйственной жизни предлагаются аналитико-прогностические позиции оценки эффективности активов, основывающиеся на модели создания стоимости бизнеса. Кроме того, дается характеристика метода приобретения, используемого при формировании капитализированной стоимости объединенного бизнеса. Особое внимание при этом уделено идентификации покупателей в качестве инвестора, получающего право контроля над объектом инвестиций; дате приобретения контроля; структуре прав собственности, обеспечивающей инвестору контроль над объектом инвестиций; признанию и оценке приобретенных идентифицируемых активов и обязательств и оценке справедливой стоимости объекта инвестиций. Выводы. Понимание содержания и анализ бизнес-процессов позволят пользователям информации об объединенном бизнесе разобраться в составляющих стоимости объекта инвестиций при отражении показателей объединенного бизнеса во вступительной консолидированной финансовой отчетности.
Ключевые слова: объединение бизнеса, инвестиционные бизнес-процессы, контроль над объектом инвестиций, оценка справедливой стоимости
Список литературы:
Плотников В.С., Плотникова О.В. Учет финансовых инструментов как фактор обеспечения достоверности информации о функционировании компании на рынке. М.: ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2013. 252 с.
Плотников В.С., Плотникова О.В. Концепция подготовки финансовой отчетности: концепция консолидированной финансовой отчетности и международная концепция интегрированной отчетности // Аудитор. 2014. № 10. С. 42–50.
Вопросы стоимости. Овладейте новейшими приемами управления, инвестирования и регулирования, основанными на стоимости компаний / под ред. Э. Блэка. М.: Олимп-Бизнес, 2009. 400 с.
Апчерч А. Управленческий учет: принципы и практика. М.: Финансы и статистика, 2002. 952 с.
Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 1997. 576 с.
Coase R.H. The Nature of the Firm. Economica, New Series,1937, vol. 4, iss.16, pp. 386–405.
Alchian A.A. Some economics of property rights. Il Politico, 1965, vol. 30, iss. 40, pp. 816–829.
Demsetz H. Some Aspects of Property Rights. Journal of Law and Economics, 1966, vol. 9, pp. 61–70.
Demsetz H. The Cost of Transacting. The Quarterly Journal of Economics, 1968, vol. 82, iss. 1, pp. 33–53.
Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация. СПб.: Лениздат; CEV Press, 1996. 702 с.
Williamson O.E. Strategizing, economizing and economic organization. Strategic Management Journal, 1991, vol. 12, iss. S2, pp. 75–94.
Williamson O.E. The Evolving Science of Organization. Journal of Institutional and Theoretical Economics, 1993, vol. 149, no. 1, pp. 36–63.
Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Паблишер, 2014. 1316 с.
