Предмет. Основные принципы математической модели формирования устойчивых коалиций в экономике на межгосударственном уровне. Цели. Разработка математической модели, позволяющей формировать устойчивые коалиции в экономике на межгосударственном уровне. Методология. Использованы модель «доходность-риск», корреляционный и регрессионный анализ, технический и фундаментальный анализ. В основу предлагаемой модели положены базовые положения формирования многокомпонентного, широко диверсифицированного инвестиционного портфеля. В качестве ключевых концепций в модели использованы ожидаемая доходность, уровень риска, отраслевая диверсификация и хеджирование в сочетании с синтезом диверсифицированной группы сырьевых индексов-лидеров. В качестве исходной информации использованы исторические данные о динамике основных, отраслевых и сырьевых индексов за период с 1 января 2015 г. по 31 декабря 2018 г. Результаты. Показаны возможности использования внутреннего (между индексами страны) и внешнего (между индексами стран) корреляционного анализа по данным о динамике экономических индексов для обеспечения отраслевой диверсификации внутри страны и максимизации международного уровня отраслевой диверсификации соответственно. Выполнен фундаментальный анализ состояния экономик стран, входящих в коалицию, а также стран, целесообразность включения которых в коалицию рассматривается. Дана оценка позитивных и негативных факторов совместного функционирования экономик стран коалиции с точки зрения их географического положения. Выводы. Модель позволяет конструировать оптимальные по численности и составу новые коалиции в экономике, осуществлять анализ целесообразности дальнейшего существования ранее сформированных коалиций, а также проводить текущую коррекцию состава коалиций в соответствии с тенденциями развития мировой экономики. Результаты проведенного исследования могут быть использованы для выработки рекомендаций при формировании устойчивых коалиций в экономике как на межгосударственном уровне, так и при создании производственных объединений, включая оценку обоснованности приобретения и продажи отдельных производств.
Ключевые слова: коалиция, экономическая устойчивость, теория портфеля, модель «доходность-риск», отраслевые и сырьевые экономические индексы
Список литературы:
Рассетт Б., Старр Х. Мировая политика: меню для выбора. М.: Прогресс, 1982. 357 с.
Сидоров В.В. Теории формирования партийных коалиций в зарубежной политической науке // Политическая наука. 2014. № 1. С. 211–222. URL: Link
Нейман фон Дж., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение. М.: Наука, 1970. 707 с.
Aumann R.J., Dreze J.H. Cooperative Games with Coalition Structures. International Journal of Game Theory, 1974, vol. 3, pp. 217–237. URL: Link
Owen G. Values of Games with a Priori Unions. In: Henn R., Moeschli O. (Eds) Essays in Mathematical Economics & Game Theory. Springer Verlag, Berlin et al., pp. 76–88.
Савватеев А.В. Анализ коалиционной устойчивости «биполярного мира» // Журнал новой экономической ассоциации. 2013. № 1. С. 10–43. URL: Link
D’Aspremont C., Jacquemin A., Gabszewicz J.J., Weymark J.A. On the stability of collusive price leadership. Canadian Journal Economics, 1983, vol. 16, iss. 1, pp. 17–25. URL: Link
Riker W. The Theory of Political Coalitions. New Haven, Yale University Press, 1962, 300 p.
Zartman I.W., Berman R. The Practical Negotiator. New Haven, Yale University Press, 1982, 250 p.
Gamson W. A Theory of Coalition Formation. American Sociological Review, 1961, vol. 26, pp. 373–382.
Leiserson M. Coalitions in Politics: A Theoretical and Empirical Study. New Haven, Yale University Press, 1966, 455 p.
Axelrod R. Conflict of Interest: A Theory of Divergent Goals with Applications to Politics. Chicago, Markham Publisher Co., 1970, 216 p.
Taylor M., Laver M. Government Coalitions in Western Europe. European Journal of Political Research, 1973, vol. 1, iss. 3, pp. 205–248. URL: Link
Swaan de A. Coalition Theories and Cabinet Formation: A Study of Formal Theories of Coalition Formation Applied to Nine European Parliaments after 1948. San Francisco, Jossey-Bass Publisher, 1973, 347 p.
Olson M. The Rise and Decline of Nations. New Haven, 1982.
Олсон М. Логика коллективных действий: общественные товары и теория групп. М.: Фонд экономической инициативы, 1995. 165 с.
Laver M. Between Theoretical Elegance and Political Reality: Deductive Models and Cabinet Coalitions in Europe. In: G. Pridham (ed.). Coalitional Behavior in Theory and Practice: An Inductive Model for Western Europe. Cambridge, Cambridge University Press, 1986, 308 p.
Laver М. Government Termination. Annual Review of Political Science, 2002, vol. 6, pp. 23–40. URL: Link
Зелтен Р., Харшаньи Д. Общая теория выбора равновесия в играх. СПб.: Экономическая школа, 2001. 415 с.
Markowitz H.M. Portfolio Selection. The Journal of Finance, 1952, vol. 7, iss. 1, pp. 77–91.
Фабоцци Ф.Дж. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М, 2000. 932 с.
Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Бук, 2005. 1323 с.
Ферри Р. Все о распределении активов. Легкий способ начать свой путь. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013. 425 с.
Герцекович Д.А., Бабушкин Р.В. Динамический портфельный анализ мировых фондовых индексов // Мир экономики и управления. 2019. Т. 19. № 4. С. 14–30. URL: Link
DeBondt W.F., Thaler R. Does the Stock Market Overreact? The Journal of Finance, 1985, vol. 40, iss. 3, pp. 793–805.
Jegadeesh N. Evidence of Predictable Behavior of Security Returns. The Journal of Finance, 1990, vol. 45, iss. 3, pp. 881–898. URL: Link
Jegadeesh N., Titman S. Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency. The Journal of Finance, 1993, vol. 48, iss. 1, pp. 65–91. URL: Link
O’Shaughnessy J. What Works on Wall Street. McGraw-Hill, 2005.
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2016. 1040 с.
Герцекович Д.А. Формирование оптимального инвестиционного портфеля по комплексу эффективных портфелей // Вестник Московского университета. Сер.: Экономика. 2017. Вып. 5. С. 86–101. URL: Link
Дрейпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ. М.: Статистика, 1973. 392 с.
Герцекович Д.А., Горбачевская Л.И., Подлиняев О.Л., Константинова Т.Д. Пространственная и видовая оптимизация мировой инвестиционной политики выращивания зерновых // Мир экономики и управления. 2020. Т. 20. № 4. С. 176–194. URL: Link
