Фёдорова Е.А.доктор экономических наук, профессор кафедры финансового менеджмента, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации ecolena@mail.ru
Гиленко Е.В.кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической кибернетики, Санкт-Петербургский государственный университет e.gilenko@econ.pu.ru
В работе на основе эконометрического анализа рассматривается влияние ставки LIBOR торгово-взвешенного индекса США на поведение фондовых рынков группы БРИК. На основе исследования доказано прямое влияние этого индекса на поведение фондовых рынков рассматриваемых стран.
Ключевые слова: LIBOR, торгово-взвешенный индекс США, фондовый рынок, БРИКС, эконометрическое моделирование
Список литературы:
Фёдорова Е.А. Основные тенденции развития фондового рынка РФ // Финансовый менеджмент. 2013. № 5.
Фёдорова Е.А., Панкратов К.А. Влияние макроэкономических факторов на фондовый рынок России // Проблемы прогнозирования. 2010. № 2.
Фёдорова Е.А., Панкратов К.А. Влияние мирового финансового рынка на фондовый рынок России // Аудит и финансовый анализ. 2009. № 2.
Фёдорова Е.А., Сняткова И.Н., Сутягина Ю.Н. Анализ зависимости между ценой на нефть, валютным курсом и фондовыми рынками развивающихся стран // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2012. № 41.
Aggarwal R. Exchange rates and stock prices: A study of the United States capital markets under floating exchange rates // Akron Business and Economic Review, 1981, no. 12.
Anokye M. Adam and George Tweneboah. Macroeconomic Factors and Stock Market Movement: Evidence from Ghana // Munich Personal RePEc Archive, 2008.
Hakan Altin and Mehmet Sahin. Macroeconomic Affects on Stock Markets: An Empirical Analysis for Developed, Emerging and Financial Suffering Countries // Middle Eastern Finance and Economics, 2011.
Kim K. Dollar Exchange Rate and Stock Price: Evidence from Multivariate Cointegration and Error Correction Model // Review of Financial Economics, 2003, no. 12.
Md. Lutfur Rahman and Jashim Uddin. Dynamic Relationship between Stock Prices and Exchange Rates: Evidence from Three South Asian Countries // International Business Research, 2008, no. 2.
Nieh Chien-Chung and Lee Cheng-Few. Dynamic relationship between stock prices and exchange rates for G-7 countries // The Quarterly Review of Economics and Finance, 2001, no. 41.
Oguzhan Aydemir and Erdal Demirhan. The Relationship between Stock Prices and Exchange Rates Evidence from Turkey // International Research Journal of Finance and Economics, 2009.
Phylaktis K., Ravazzolo F. Stock Prices and Exchange Rates Dynamics // J. Int. Mon. Financ, 2005, no. 24 (7).
Prantik Ray and Vina Vani. What Moves Indian Stock Market: A Study on the Linkage with Real Economy in the Post-Reform Era // Journal of Emerging Market Finance, 2010.
Sen Som Sankar, Ghosh Santanu Kumar. Association Between Stock Market Liquidity and Some Selected on Indian Stock Market Macroeconomic Variables: A Case Study // The IUP Journal of Financial Economics, 2008, no. 3.
