Главная  Журналы  Финансовая аналитика: проблемы и решения  10(244) - 2015 март

Методические подходы к оценке оптимальной структуры активов кредитных организаций

Доступна онлайн: 12.03.2015

Рубрика: НАДЕЖНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ

Страницы: 22-32

Предмет/тема. В связи с кризисными процессами, наблюдаемыми в мировой и отечественной экономике, проблема создания оптимальной структуры активов организаций банковского сектора России приобретает в последнее время еще большую актуальность. Цели/задачи. Цель исследования заключается в постановке и решении задачи определения нового подхода к оценке оптимальной структуры активов кредитных организаций на основе обобщения и систематизации методических разработок отечественных и зарубежных авторов. Методология. Исходя из качественного содержания определяемого признака и имеющихся для расчета данных, предложен метод расчета оптимальной структуры работающих активов коммерческого банка на основе структурных средних величин. Сделан вывод о том, что существующие методики оценки структуры активов и пассивов банка в известной степени сложны для целей экспресс-анализа, поскольку предполагают использование не только достаточно дорогостоящих программно-технических средств, но и времени для проведения соответствующего анализа и получения обоснованного вывода. Результаты. С помощью эконометрических методов проанализирована структура активов 370 российских кредитных организаций с совокупными активами, составляющими 62% активов всего банковского сектора. Предложены новые критерии оценки оптимальной структуры активов банка, которые учитывают основные направления размещения денежных средств по направлениям кредитной и инвестиционной деятельности, обеспечивающим прибыльную деятельность банка. Дана количественная (интервальная) оценка оптимальной структуры работающих активов коммерческого банка, которая может быть использована банковскими аналитиками и специалистами в практической работе. Выводы/значимость. Предложенный интервал удельных весов денежных ресурсов, размещенных в кредитах реальному сектору и населению, а также в фондовом рынке, на взгляд автора, можно рассматривать как ориентир при оценке фактической структуры работающих активов банка.

Ключевые слова: кредитные организации, активы, банк, оптимальная структура, корреляция, регрессионный анализ

Список литературы:

1. Бардаева П.С. Тенденции формирования послекризисной концепции управления активами и пассивами коммерческих банков // Вестник Института экономики РАН. 2010. № 1. С. 301–308.
2. Власов В.А., Власов С.В., Алексеев С.И., Сорока Р.И. VAR и оптимальная стратегия // Деньги и кредит. 2013. № 8. С. 50–52.
3. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / пер. с англ. М.: Дело, 1997. 1005 с.
4. Гордеев М.А. Эффективная модель управления денежными средствами. URL: Link.
5. Дудка А.Б. Возможности и границы использования моделирования при планировании структуры активов и пассивов кредитных организаций // Аналитический банковский журнал. 2008. № 1. С. 22–24.
6. Заернюк В.М., Черникова Л.И. Институциональные особенности развития российского банковского сектора // Сервис plus. 2011. № 1. С. 113–118.
7. Ковалев М.М. Матроиды в дискретной оптимизации. М.: Едитериал УРСС, 2003. 224 с.
8. Лебо Ч., Лукас Д. Компьютерный анализ фьючерсных рынков. М.: Альпина, 2000, 304 с.
9. Луценко С.И. Эмпирический подход к иерархической теории структуры капитала // Корпоративные финансы. 2008. № 3. С. 49–52.
10. Морозко Н.И., Гаврилюк О.Ю. Модель ранней диагностики финансовых проблем банков // Банковское дело. 2013. № 10. С. 76–81.
11. О’Брайен Дж., Шривастова С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами. М.: Финансы и статистика, 1995. 269 с.
12. Семенов В.П., Соловьев Ю.П., Ракитин А.В. Формирование эффективного инвестиционного портфеля в иностранных валютах // Банковское дело. 2014. № 5. С. 72–78.
13. Симаева И.К. Принципы обеспечения сбалансированной банковской политики // Банковское дело. 2014. № 8. С. 52–55.
14. Соколинская Н.Э. Оценка и анализ состояния активов кредитной организации // Банковское дело. 2010. № 3. С. 56–61.
15. Улюкаев С.С. Повышение взаимной зависимости банков как главных держателей надежных активов и государств – эмитентов таких активов // Финансы и кредит. 2013. № 16. С. 8–12.
16. Черникова Л.И., Заернюк В.М. Перспективы внедрения принципов Базеля II и Базеля III в российском банковском секторе // Финансы и кредит. 2012. № 19. С. 26–34.
17. Шарикова О.В. Динамическое моделирование факторов структуры капитала российских организаций // Анализ и аудит. 2011. № 3. С. 193–199.
18. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. М.: Инфра, 2001. 1028 с.
19. Farrell J., Reinhart W. Portfolio management: Theory and Applications. McGraw-Hill, 1997.
20. Markowitz H.M. Mean-Variance Analysis in Portfolio Choice and Capital Markets, Basil Blackwell, paperback edition, Basil Blackwell, 1990.

Посмотреть другие статьи номера »