Главная  Журналы  Финансовая аналитика: проблемы и решения  16(250) - 2015 апрель

Особенности и преимущества применения наглядных балансовых моделей для анализа финансового состояния компании

Доступна онлайн: 01.05.2015

Рубрика: ОЦЕНКА И ОЦЕНОЧНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Страницы: 27-44

Предмет/тема. Наглядные балансовые модели можно использовать как эффективный инструмент для анализа показателей финансового состояния компании. Эти модели позволяют снизить время и объем обрабатываемой информации с сохранением точности оценок на уровне общепринятых методов. Известные в настоящее время методы наглядного анализа финансовых показателей, основанные на матричном балансе, не получили широкого практического применения, поскольку позволяют оценить только динамические изменения активов и пассивов. Для расширения аналитических возможностей матричного баланса необходима его модернизация, которая позволит получить наглядную балансовую модель для анализа финансового состояния компании.
     Цели/задачи. Целью исследования является разработка новых эффективных и наглядных методов оценки различных абсолютных показателей финансового состояния компании на основе ее матричного баланса. Задачами являются усовершенствование и модернизация модели матричного баланса, а также разработка на его основе наглядной балансовой модели для оценки абсолютных показателей финансового состояния компании, оценки и анализа структуры капитала компании.
     Методология. С помощью матричного баланса компании, метода распределения активов и обязательств, эконометрических методов, сопоставительного анализа исследованы и разработаны наглядные методы оценки различных абсолютных показателей финансового состояния компании.
     Результаты. В работе на основе усовершенствованного варианта модели матричного баланса разработаны новые методы быстрой и наглядной оценки абсолютных показателей по ликвидности и платежеспособности компании, чистого оборотного и рабочего капитала, чистых активов, оценки и анализа структуры капитала компании, а также приведены результаты их апробации.
     Выводы/значимость. Сделан вывод о том, что наглядная балансовая модель может эффективно использоваться для качественного, быстрого и достаточно точного экспресс-анализа финансового состояния компании, анализа структуры финансирования ее активов, что поможет своевременно выявлять проблемные моменты и принимать управленческие решения.

Ключевые слова: матричный баланс, компания, оценка финансового состояния, абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности, чистый оборотный и рабочий капитал, оценка структуры капитала

Список литературы:

1. Абрютина М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. 2010. № 6. С. 28–34.
2. Артюшин В. Контролировать платежеспособность компании поможет матричный баланс. URL: Link.
3. Ефремов В.С. Классические модели стратегического анализа и планирования: модель BCG // Менеджмент в России и за рубежом. 1997. Июль–август. С. 80–86.
4. Жебит В. Матричный баланс и платежеспособность компании // Финансовый директор. 2012. № 9. С. 29–33.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2010. 432 с.
6. Коротков. А. Стратегические матрицы как объект и инструмент классификации // Маркетинг. 2004. № 4. С. 89–99.
7. Крупина Н.Н. Матричный метод в финансовом менеджменте: методология анализа амортизации // Финансовый менеджмент. 2008. № 5. С. 16–33.
8. Остаповский М.С., Никонова Е.А. Особенности оценки платежеспособности предприятия в рамках антикризисного управления. URL: Link.
9. Полозова А.Н., Гребнева И.В., Лохманова И.С. Матричный метод анализа и прогнозирования дохода организации // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 5. С. 152–160.
10. Попов Е.В., Логинов Г.В. Матричные методы стратегического планирования деятельности компании // Маркетинг в России и за рубежом. 2004. № 2. С. 3–15.
11. Сизых Д.С., Сизых Н.В. Модель оценки финансовой устойчивости компании по абсолютным показателям // Актуальные вопросы экономики и финансов в условиях современных вызовов российского и мирового хозяйства: матер. II Международной науч.-практической конф. (25.03.2014). Самара: Ас Гард, 2014. С. 151–154.
12. Сизых Н.В. Особенности использования стохастического факторного анализа для выбора показателей мониторинга финансового состояния компании // Применение многомерного статистического анализа в экономике и оценке качества: тр. Х Международной конф., Москва, 26–28 августа 2014 г. М.: ЦЭМИ РАН, 2014. С. 128–130.
13. Симаков Е.Е., Ким Е. Решение транспортных задач с применением программирования в системе MathCAD // Молодой ученый, 2014. № 5. С. 8–13.
14. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации для анализа / пер. с англ. М.: Вильямс, 2006. 928 с.
15. Траут Д. Сила простоты: руководство по успешным бизнес-стратегиям. СПб: Питер, 2001. 224 с.
16. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: учеб. пособие для вузов / пер. с англ., под ред. М.Р. Ефимовой. М.: ЮНИТИ, 1999. 527 с.
17. Финансовый менеджмент: руководство по технике эффективного менеджмента / пер. с англ. М.: Карана, 1998. 290 с.
18. Хелферт Э. Техника финансового анализа. Путь к созданию стоимости бизнеса / пер. с англ. 10-е изд. СПб: Питер, 2003. 639 с.
19. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие. М.: ИНФРА, 2010. 208 с.
20. Sizykh D. Stable Growth Ratio of Share Prices: Evaluation and Use / Proceedings of the 14th FRAP – Finance, Risk and Accounting Management Perspectives Conference, September 22–24, 2014. Enns, ACRN Oxford Publishing House, 2014.

Посмотреть другие статьи номера »