Главная  Журналы  Финансовая аналитика: проблемы и решения  18(252) - 2015 май

Финансовый анализ неплатежеспособных предприятий: роль бухгалтерской и налоговой отчетности

Доступна онлайн: 21.05.2015

Рубрика: РИСКИ, АНАЛИЗ И ОЦЕНКА

Страницы: 19-28

Предмет/тема. Финансовый анализ неплатежеспособных предприятий требует особых методических подходов, учитывающих специфику законодательства о банкротстве и особенности неблагополучного состояния должника. В России анализ хозяйствующих субъектов в условиях конкурсного процесса регламентируется обязательными к применению Правилами, в которых большое значение имеет анализ бухгалтерской отчетности. Соответствующая методика не свободна от недостатков, в том числе практически игнорируются аналитические возможности налоговой отчетности, что и определило проблематику исследования.
     Цели/задачи. Цель исследования заключается в обосновании рекомендаций по совершенствованию методических подходов к анализу неплатежеспособных предприятий по бухгалтерской и налоговой отчетности.
     Методология. Рассматриваются особенности анализа должника в соответствии с действующими правилами, а также соответствующие положения проекта федерального стандарта по анализу финансового состояния должника и результатов его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве. Методология исследования основана на теории корпоративного финансового анализа. Обоснование рекомендаций проводится с учетом информационного потенциала бухгалтерской и налоговой отчетности.
     Результаты. Установлены основные проблемы и ограничения, связанные с использованием имеющихся методических рекомендаций, выявлены ключевые направления их пересмотра и дополнения. В частности, предлагается предусмотреть систему финансовых коэффициентов, которые позволят применять прогнозные модели оценки финансовой состоятельности предприятия. Представлены возможности анализа сведений налоговой отчетности.
     Выводы/значимость. Анализ бухгалтерской отчетности, который уместно сочетать с анализом налоговой отчетности, имеет большое значение в оценке финансового состояния должника. Однако цели, методы и процедуры анализа должны строго соответствовать информационным возможностям этих источников, а методические требования не должны быть чрезмерными. Соблюдение такого баланса является сложной, но чрезвычайно важной задачей, от решения которой зависит качество и эффективность арбитражного управления.

Ключевые слова: оценка, финансовое состояние, предприятие, неплатежеспособность, анализ, процедура, банкротство

Список литературы:

1. Акулова Н.Г., Ряховский Д.И. Проблемы качества финансового анализа в процедурах, применяемых в деле о банкротстве // Эффективное антикризисное управление. 2014. № 6. С. 74–83.
2. Душанина Е. Какие стандарты нужны арбитражным управляющим // Эффективное антикризисное управление. 2011. № 2. С. 24–31.
3. Зарецкая В.Г. Эволюция финансовой отчетности в РФ и ее влияние на процедуру анализа финансового состояния // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. № 29. С. 57–62.
4. Иванов В.В., Цытович Н.Н. Корпоративное финансовое планирование. СПб: БАН, Нестор-история, 2009. 332 c.
5. Кальварский Г.В., Львова Н.А. Финансовая диагностика кризисного предприятия // Эффективное антикризисное управление. 2012. № 3. С. 94–103.
6. Кован С.Е. Проблемы развития реабилитационного потенциала института банкротства // Эффективное антикризисное управление. 2014. № 2. С. 64–75.
7. Кован С.Е., Ряховская А.Н., Коцюба Н.В. Системные проблемы банкротства в России // Эффективное антикризисное управление. 2014. № 4. С. 56–63.
8. Львова Н.А. Финансовая диагностика российских предприятий с применением модели Альтмана для развитых и формирующихся рынков // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. № 7. С. 37–45.
9. Мамаева А.В. Проблемы принятия решения об определении реальной возможности восстановления платежеспособности кризисной организации // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. № 43. С. 29–34.
10. Пятов М.Л. Эволюция методологии бухгалтерского учета в рамках балансовой модели фирмы // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. 5. «Экономика». 2014. № 4. С. 56–75.
11. Рудакова О.Ю., Рудакова Т.А. Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства // Эффективное антикризисное управление. 2013. № 1. С. 76–83.
12. Ряховская А.Н., Кован С.Е., Алферов В.Н. Стандарты для арбитражных управляющих: предложения, обоснования. 2012. URL: Link.
13. Соколов Я.В., Пятов М.Л. Бухгалтерский учет для руководителя / 3-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2008. 232 с.
14. Толпегина О.А. Система оценочных показателей платежеспособности в финансовой диагностике // Эффективное антикризисное управление. 2013. № 1. С. 62–69.
15. Чернова М.В. Аудит и анализ при банкротстве: теория и практика: монография. М.: ИНФРА-М, 2015. 208 с.
16. Altman E. Financial ratios, discriminant analysis, and the prediction of corporate bankruptcy // The Journal of Finance. 1968. September. P. 589–609.
17. Altman E.I., Hotchkiss E. Corporate financial distress & bankruptcy: predict and avoid bankruptcy, analyze and invest in distressed debt. 3rd ed. John Wiley & Sons, 2006.
18. Beaver W.H. Financial Ratios as Predictors of Failure. Empirical Research in Accounting: Selected Studies. Supplement to Journal of Accounting Research, 1966. Vol. 4. P. 71–111.
19. Hotchkiss E.S., Kose J., Mooradian R.M., Thorburn K.S. Bankruptcy and the resolution of financial distress / Eckbo E. Handbook of Empirical Corporate Finance. Vol. 2. Elsevier, 2008.
20. Ohlson J.A. Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy // Journal of Accounting Research. 1980. Vol. 18. № 1. P. 109–131.

Посмотреть другие статьи номера »