Главная  Журналы  Финансовая аналитика: проблемы и решения  32(266) - 2015 август

О методах валидации рейтинговых систем в рамках подхода внутренних рейтингов к оценке кредитного риска банков

Получена: 03.06.2015

Одобрена: 16.06.2015

Доступна онлайн: 06.09.2015

Рубрика: РИСКИ, АНАЛИЗ И ОЦЕНКА

Страницы: 29-41

Предмет. На фоне периодических периодов нестабильности, происходящих в последние годы в мировой экономике, особую актуальность приобретает проблема количественной оценки рисков, как одного из важнейших ключевых элементов управления кредитной организацией. Одним из самых существенных видов рисков является кредитный риск, т.е. риск неисполнения финансовых обязательств. Для более точной его оценки в рамках рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору Базель II предусмотрен продвинутый подход, который носит название подхода на основе внутренних рейтингов заемщиков (IRB-подход). Принимая во внимание особенности этого подхода, следует отметить важность процесса оценки адекватности разработанных моделей, получивший в российской практике термин "валидация", помимо непосредственно процесса построения модели, требующего использования сложных математических моделей и подходов.
     Задачи. Задачами исследования являлись укрупненный анализ процесса валидации рейтинговых систем, исследование отдельных его элементов, анализ и адаптация математических подходов к валидации, а также сравнительный анализ альтернативных подходов и изучение международного опыта.
     Методология. В работе методы проверки соответствия рейтинговой модели кредитной организации каждой из концепций валидации (дискриминационная сила, калибрация, стабильность) исследуются с использованием аппарата математического и вероятностно-статистического анализа. Кроме того, производится эмпирический анализ имеющихся международных практик, а также теоретических и практических исследований и обзоров, в том числе в части относительно небольшого российского опыта.
     Результаты. Проведена адаптация стандартизированных методов математического и статистического анализа под конкретные задачи валидации. Проведен сравнительный анализ альтернатив с указанием рекомендаций по практическому применению. Систематизирован международный опыт изучения подходов к валидации в части ориентировочных количественных критериев применимости.
     Выводы и значимость. Сделан вывод о существенной эффективности методов математического и статистического анализа в проведении валидации рейтинговых систем, о значительном их разнообразии и специфике использования в зависимости от особенностей деятельности и профиля риска кредитных организаций, а также о целесообразности пруденциального закрепления минимальных стандартов валидации рейтинговых систем кредитных организаций соответствующими регулятивными органами.

Ключевые слова: валидация, калибрация, стабильность, модель, дефолт

Список литературы:

1. Greene W. Econometric Analysis. Prentice Hall International, 2003. 802 p.
2. Wooldridge J. Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. Cambridge: MIT Press, 2002. 735 p.
3. Maarse B. Backtesting Framework for PD, EAD and LGD. Rabobank, 2012. 85 p.
4. Higgins J.J. Introduction to Modern Nonparametric Statistics. Kansas State University, 2004. Р. 29–34.
5. Siddiqi N. Credit Risk Scorecards: Developing and Implementing Intelligent Credit Scoring. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, Inc., 2006. 208 p.
6. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards A Revised Framework. Bank for International Settlements, 2006. 347 p.
7. Supervisory Statement. Credit risk: internal ratings based approaches. Bank of England, Prudential Regulation Authority, 2013. 23 p.
8. Wu X. Credit Scoring Model Validation. University of Amsterdam, 2008. 58 p.
9. Christodoulakis G., Satchell S. The Analytics of Risk Model Validation. Elsevier, 2008. 217 p.
10. Discussion Paper “Future of the IRB Approach”. European Banking Authority, 04.03.2015, 60 p.
11. Hastie T., Tibshirani R., Friedman J. The Elements of Statistical Learning. Springer, 2008. 758 p.
12. Nickell P., Perraudin W., Varotto S. Stability of Ratings Transitions, Bank of England Working Paper-2001, 2001. 72 p.
13. Castermans G., Martens D., van Gestel T., Hamers B., Baesens B. An overview and Framework for PD Backtesting and Benchmarking // Journal of the Operational Research Society. 2010. Vol. 61. Iss. 3. Р. 359–373.
14. Working Paper “Studies on the Validation of Internal Rating Systems”. Bank for International Settlements, 2005. № 14. 120 p.
15. Blochwitz S., Hamerle A., Hohl S., Rauhmeir R., Rösch D. (2005). Myth and Reality of Discriminatory Power for Rating Systems. Wilmott Magazine, 2005. Р. 2–6.
16. Engelmann B., Hayden E., Tasche D. Testing rating accuracy // Risk. 2003. № 16. Р. 82–86.
17. Hull J.C. Risk Management and Financial Institutions. Prentice Hall International, 2007. 502 p.
18. Li D., Bhariok R., Keenan S., Santilli S. Validation techniques and performance metrics for loss given default models // The Journal of Risk Model Validation. 2009. № 3. Р. 3–26.
19. Mui P, Ozdemir B. Practical and Theoretical Challenges in Validating Basel Parameters: Key Learnings from the Experience of a Canadian Bank // Journal of Credit Risk. 2005. № 1(4). Р. 89–136.
20. Guidelines on Credit Risk Management, Rating Models and Validation. Vienna: Oesterreichische Nationalbank, 2004. 71 p.
21. Tasche D. Validation of internal rating systems and PD estimates. In: The Analytics of risk Model Valuation. Elsevier, 2008. P. 171 – 198.

Посмотреть другие статьи номера »