Софронова В.В.кандидат экономических наук, доцент кафедры банковского дела, Нижегородский филиал Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики», Нижний Новгород, Российская Федерация valentina.nnov@mail.ru
Тема. Снижение темпов экономического развития страны под воздействием внешних шоков приводит к ухудшению способности заемщиков обслуживать долговые обязательства. Снижается качество кредитных портфелей банков, растут кредитные риски. В этих условиях является актуальным включение в систему анализа кредитоспособности рейтинговых систем для дифференциации клиентов по уровню риска на основе моделей оценки вероятности дефолта заемщиков. Цели. Систематизировать и отобрать финансовые и другие показатели деятельности организаций, достоверно характеризующие финансовую устойчивость и вероятность дефолта. Построить модель оценки вероятности дефолта заемщика с предсказательной силой. Протестировать модель на предприятиях в другом периоде. Обосновать целесообразность использования в банках рейтинговых систем оценки кредитного риска на основе анализа вероятности дефолта для соответствующей дифференциации заемщиков. Методология. В работе применялись методы анализа, синтеза и обобщения происходящих явлений в сфере банковского кредитования, эконометрический анализ факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятий, регрессионный анализ, тестирование модели. Результаты. Выявлена различная степень влияния финансовых показателей оценки предприятий на вероятность дефолта. Построена модель оценки дефолта с предсказательной силой. Получены достоверные результаты практического применения модели. Выявлены тенденции в банковском кредитовании. Значимость. В статье сформулированы выводы об ухудшении качества кредитных портфелей банков. Обоснована целесообразность дифференциации кредитоспособности заемщиков на основе рейтинговых моделей оценки вероятности дефолта с применением консервативного подхода к выбору факторов, влияющих на финансовую устойчивость организаций. Предложено использовать рейтинги заемщиков по уровню кредитного риска для формирования процентной ставки по кредитам, а также ввести ответственность банков за несоблюдение установленных процедур оценки кредитоспособности. Предложенная модель может быть использована в практической работе банков.
Ключевые слова: кредитный риск, дефолт, заемщик
Список литературы:
Тотьмянина К.М. Обзор моделей вероятности дефолта // Управление финансовыми рисками. 2011. № 1. С. 12–24.
Жевага А.А., Моргунов А.В. Использование сводных макроэкономических индикаторов для калибровки внутренних рейтинговых моделей в банках // Деньги и кредит. 2015. № 8. С. 39–53.
Карминский А.М., Солодков В.М., Сосюрко В.В. Единое рейтинговое пространство: шаг от мифа к реальности // Банковское дело. 2011. № 5. С. 58–63.
Василюк А., Карминский А., Сосюрко В. Система моделей рейтингов банков в интересах IRB-подхода: сравнительный и динамический анализ. М.: ВШЭ, 2011. 68 с.
Карминский А.М., Мяконьких А.В., Пересецкий А.А. Модели рейтингов финансовой устойчивости // Управление финансовыми рисками. 2008. № 1.
Altman E.I. Financial rations. Discriminent analysis, and the prediction of corporate bankruptcy // Journal of Finance. 1968. Vol. 23. № 4. P. 589–609.
Credit Risk Modeling: Current Practices and Applications. Basle: Bank for International Settlements, 1999. 65 p. URL: Link.
Козлова Д.Д. Правовые проблемы и ответственность кредитных организаций при проверке кредитоспособности заемщиков в России и Европейском союзе // Предпринимательское право. Приложение «Право и бизнес», 2015. № 2. С. 38–42.
Simons D., Rolwes F. Macroeconomic Default Modeling and Stress Testing // International Journal of Central Banking. 2009.
