Грачёва М.В.доктор экономических наук, профессор кафедры математических методов анализа экономики, Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова, Москва, Российская Федерация grachevamv@mail.ru
Cтепанова М.В.аспирант кафедры математических методов анализа экономики, Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова, Москва, Российская Федерация stepanova.marina9@gmail.com
Тема. В последнее время большую актуальность приобрела проблема выбора эффективных методов оценки рисков реализации инвестиционных программ нефтегазовой промышленности. Это связано с высоким уровнем неопределенности, существующем на каждой стадии реализации программы. Следовательно, необходимо проанализировать существующий инструментарий и определить методы, которые позволят комплексно оценить риски инвестиционных программ. Цели. Анализ существующих рисков для нефтегазовой отрасли и определение количественных и качественных методов экономико-математического моделирования, которые могут быть использованы в риск-менеджменте. Методология. В статье применены общенаучные методы и приемы исследования: сравнение, анализ, обобщение, моделирование. Результаты. Разработана схема управления рисками, которая может быть использована для крупномасштабных проектов. Предложены оптимальные методы оценки риска для каждой стадии реализации инвестиционной программы. Выводы. Сделаны выводы о существенности использования инструментария экономико-математического моделирования для принятия эффективных инвестиционных решений в отношении проектов нефтегазовой отрасли, о критической важности выбора инструментария моделирования, анализа и оценки рисков в зависимости от стадии реализации инвестиционного проекта. Значимость. Основным преимуществом работы является то, что в ней уделено особое внимание отраслевой специфике при выборе оптимальных методов оценки риска. Такая схема делает процесс управления рисками более гибким.
Руководство к Своду знаний по управлению проектами (Руководство PMBOK). М.: Олимп-Бизнес, 2013. 590 с.
Грачева М.В. Риск-анализ инвестиционного проекта. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 352 с.
Грачева М.В., Секерин А.Б. Риск-менеджмент инвестиционного проекта. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 544 c.
Кириченко О.С., Кисленко Н.А., Комзолов А.А. и др. Комплексная методология анализа эффективности и рисков инвестиционных проектов в газовой промышленности. М.: Газпром ВНИИГАЗ, 2009. 168 с.
Русакова В.В., Казак А.С. Теория и практика разработки стратегии развития газовой отрасли. М.: НИИгазэкономика, 2011. 296 с.
Галиулин З.Т., Сальников С.Ю., Щуровский В.А. Современные газотранспортные системы и технологии. М.: Газпром ВНИИГАЗ, 2014. 346 с.
Лившиц В.Н., Лившиц С.В. Системный анализ нестационарной экономики России (1992–2009): рыночные реформы, кризис, инвестиционная политика. М.: Маросейка, 2011. 510 с.
Décamps J.-P., Mariotti T., Villeneuve S. Investment Timing under Incomplete Information. Mathematics of Operations Research, 2005, vol. 30, no. 2, 500 р. doi: Link 10.1287/moor.1040.0132
Gilchrist S., Williams J.C. Investment, Capacity, and Uncertainty: A Putty-Clay Approach. National Bureau of Economic Research, 2004, 36 р.
Stensland G., Tjøstheim D. Optimal Investments Using Empirical Dynamic Programming with Application to Natural Resources. The Journal of Business, 1989, vol. 62, no. 1, pp. 99–120.
Бережная Е.В., Бережной В.И. Математические методы моделирования экономических систем. М.: Финансы и статистика, 2006. 432 с.
Варламов Д.П., Стеклов О.И. Оценка рисков эксплуатации системы магистральных газопроводов России // Трубопроводный транспорт: теория и практика. 2011. № 6. С. 8–13.
Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности (теория ожидаемого эффекта). М.: Наука, 2002. 182 с.
Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 367 с.
Дорофеюк Ю.А., Дорофеюк А.А., Чернявский А.Л. Анализ и оценка эффективности социально-экономических систем управления // Информационные технологии и вычислительные системы. 2011. № 1. С.14–23.
Субботин В.А., Колотилов Ю.В. Системный подход в совершенствовании нормативно-технических документов по строительству и ремонту ЛЧМГ // Газовая промышленность. 2015. № 7. С. 90–94.
Унанян Л.А., Унанян К.Л., Папян С.С. Предынвестиционная оптимизационная модель анализа и выбора систем газоснабжения // Трубопроводный транспорт: теория и практика. 2012. № 5. С. 16–19.
