Екимов А.В.аспирант кафедры управления качеством, Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарёва, Саранск, Российская Федерация alex-saransk@mail.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: 6817-1740
Предмет. Отечественный рынок банкострахования в последние годы переживает фазу бурного роста. Одной из причин развития интеграционных процессов между коммерческими банками и страховыми компаниями наиболее часто называют возможность достижения операционной синергии, которая может проявляться в двух формах – увеличении доходов и сокращении расходов. В связи с этим рассмотрено моделирование слияний российских компаний банковского и страхового секторов для оценки эффективности банкострахования. Цели. Анализ существующих моделей оценки эффективности банкострахования, разработка и апробация по данным российских компаний усовершенствованной модели, которая основана на проведении слияний между банковскими учреждениями и страховыми организациями для оценки профиля «риск / доходность». Методология. Использована усовершенствованная модель, основанная на проведении слияний между банковскими учреждениями и страховыми организациями при помощи консолидации. Этот принцип предполагает объединение итоговых балансовых показателей ранее независимых компаний для моделирования гипотетического слияния. Результаты. На основе усовершенствованной зарубежной модели оценки эффективности банкострахования проведено слияние двух секторов финансового рынка, которое показало снижение риска и рост рентабельности активов (пассивов) гипотетически объединенных компаний. Выводы. Результаты моделирования позволили оценить эффективность банкострахования и показали, что интеграционные процессы между коммерческими банками и страховыми компаниями могут считаться привлекательными для обоих секторов. Развитие банкострахования может нести в себе умеренный эффект снижения риска и в то же время – повышение рентабельности. Результаты проведенного исследования могут быть использованы в деятельности коммерческих банков и страховых организаций для оценки потенциального эффекта от банкострахования.
Ключевые слова: коммерческий банк, страховая компания, интеграционные процессы, диверсификация в сторону банкострахования, моделирование
Список литературы:
Вавулин Д.А., Симонов С.В. Центральный банк Российской Федерации как мегарегулятор российского финансового рынка // Финансы и кредит. 2014. Т. 20. № 5. С. 21–32. URL: Link
Безрукова Т.Л., Борисов А.Н., Шанин И.И., Кудаева Е.Ю. Информационное сопровождение системы управления финансовыми рисками // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2014. № 10. С. 59–61. URL: Link
Аверченко О.Д. Зарубежный опыт банкострахования в условиях глобализации финансовых рынков // Финансы и кредит. 2016. Т. 22. № 14. С. 32–42. URL: Link
Бабенко И.В., Бабенко А.И. Банкострахование как финансовая категория. Оценка российского рынка банкостраховых услуг // Финансы и кредит. 2016. Т. 22. № 4. С. 11–25. URL: Link
Шепелин Г.И., Крылова И.Ю. Современные проблемы становления банкострахования в России // Экономика и социум. 2016. № 1. С. 1018–1023. URL: Link
Салимова Т.А., Екимов А.В. Содержание понятия «банкострахование» и тенденции развития банковского страхования в России // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2016. Т. 9. № 36. С. 16–27. URL: Link
Салимова Т.А., Екимов А.В. Содержание процесса стратегического партнерства коммерческого банка и страховой компании // Финансы и кредит. 2017. Т. 23. Вып. 45. С. 2682–2694. URL: Link
Карминский А.М., Пересецкий А.А., Ван Суст А.Г.О. Модели рейтингов банков // Экономика и математические методы. 2004. Вып. 4. С. 10–25.
Карминский А.М., Петров А.Е. Рейтинг динамической финансовой стабильности банков // Аналитический банковский журнал. 2000. № 12. С. 74–78.
Carow K.A. Citicorp-Travelers Group Merger: Challenging Barriers Between Banking and Insurance. Journal of Banking and Finance, 2001, vol. 25, iss. 8, pp. 1553–1571. URL: Link00134-5
Carow K.A. The Wealth Effects of Allowing Bank Entry into the Insurance Industry. The Journal of Risk and Insurance, 2001, vol. 68, iss. 1, pp. 129–150. URL: Link
Fields L.P., Fraser D.R., Kolari J.W. Bidder Returns in Bancassurance Mergers: Is There Evidence of Synergy? Journal of Banking and Finance, 2007, vol. 31, iss. 12, pp. 3646–3662. URL: Link
Genetay N., Molyneux P. Bancassurance. London, Palgrave Macmillan, 1998, 270 p. URL: Link
Hwang T., Gao S. An Empirical Study of Cost Efficiency in the Irish Life Insurance Industry. International Journal of Accounting, Auditing and Performance Evaluation, 2005, vol. 2, no. 3, pp. 264–280. URL: Link
Костерина Т.М., Бондаренко М.Д. Совершенствование методов оценки стоимости банковских сделок слияния и поглощения // Финансы и кредит. 2016. Т. 22. № 22. С. 27–39. URL: Link
Таджеддинова А.Э. Система рейтинговой оценки CAMELS в условиях российского банковского сектора // Горный информационно-аналитический бюллетень (научно-технический журнал). 2015. № 2. С. 397–400. URL: Link
Федорова Е.А., Рыбалкин П.И. Об эффективности сделок слияния и поглощения в банковской сфере // Деньги и кредит. 2016. № 3. С. 49–54.
Кунц Р. Стратегия диверсификации и успех предприятия // Проблемы теории и практики управления. 1994. № 1. С. 96–100.
Лиувиль Ж. Стратегия предприятия и рентабельность // Проблемы теории и практики управления. 1993. № 3. С. 58–61.
Паскье М. Диверсификация и эффективность // Проблемы теории и практики управления. 1994. № 3. С. 82–82.
Baele L., De Jonghe O., Vander Vennet R. Does the Stock Market Value Bank Diversification? Journal of Banking and Finance, 2007, vol. 31, iss. 7, pp. 1999–2023. URL: Link
Laeven L., Levine R. Is There a Diversification Discount in Financial Conglomerates? Journal of Financial Economics, 2007, vol. 85, iss. 2, pp. 331–367. URL: Link
Demsetz R.S., Strahan P.E. Diversification, Size, and Risk at Bank Holding Companies. Journal of Money, Credit and Banking, 1997, vol. 29, iss. 3, pp. 300–313. URL: Link
Stiroh K.J. A Portfolio View of Banking with Interest and Noninterest Activities. Journal of Money, Credit and Banking, 2006, vol. 38, iss. 5, pp. 1351–1361. URL: Link
Lelyveld I.V., Knot K. Do Financial Conglomerates Create or Destroy Value? Evidence for the EU. Journal of Banking and Finance, 2009, vol. 33, iss. 12, pp. 2312–2321. URL: Link
Boyd J.H., Graham S.L. Risk, Regulation, and Bank Holding Company Expansion into Nonbanking. Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review, Spring 1986, pp. 2–17. URL: Link
Boyd J.H., Graham S.L. The Profitability and Risk Effects of Allowing Bank Holding Companies to Merge With Other Financial Firms: A Simulation Study. Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review, Spring 1988, pp. 3–20. URL: Link
