Хуторова Н.А.кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической безопасности Института права и национальной безопасности, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ (РАНХиГС), Москва, Российская Федерация khutorova-na@ranepa.ru https://orcid.org/0000-0002-2123-4573 SPIN-код: 2595-1236
Мирошникова В.В.стажер департамента рынка долгового капитала ПАО РОСБАНК, студентка факультета финансов и банковского дела, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ (РАНХиГС), Москва, Российская Федерация miroshnikova.valentina@mail.ru https://orcid.org/0000-0002-0001-2269 SPIN-код: отсутствует
Предмет. Макропруденциальное стресс-тестирование, призванное оценить реакцию финансовой системы на стрессы в реальном секторе, эффекты заражения внутри системы и обратной связи между ними, занимающее центральное место в инструментарии оценки системных рисков. Цели. Критический анализ зарубежного опыта проведения стресс-тестов банковского сектора и возможности его адаптации к российской практике. Методология. В работе были использованы методы анализа, сравнения и систематизации полученной информации. Результаты. Проведен сравнительный анализ лучших зарубежных практик проведения стресс-тестов банковского сектора, дана оценка возможности его адаптации к российской практике. Выводы. Зарубежные практики стресс-тестирования имеют свои отличительные особенности, что обусловлено различиями в степени развитости финансовых рынков и методологии проведения стресс-тестов. Ведущая роль в разработке основных подходов, принципов и методологии отводится Базельскому комитету, который на наднациональном уровне задает тренд развития данного инструмента и постоянно обобщает и анализирует практику регуляторов ведущих стран мира. Методология стресс-тестирования Банка России, отвечает рекомендациям Базельского комитета и получила высокую оценку качества в рамках программы FSAP от МВФ. Использование данного подхода в практике Банка России поможет повысить точность стресс-тестирования. Целесообразна адаптация следующих практик зарубежного опыта: увеличение горизонта стресс-тестов в практике Банка России с 1 года до 3–5 лет; использование динамического баланса банков в целях прогнозирования «эффектов домино» и обратной связи; разработка исследовательского и циклического сценария; расширение практики раскрытия информации Банком России для широкого округа лиц; использование практики стресс-тестирования риска недобросовестного поведения.
Kapinos P., Martin Ch., Mitnik O. Stress Testing Banks: Whence and Whither? The Journal of Financial Perspectives, 2015, 20 p. URL: Link
Schuermann T. Stress Testing for Strategic Planning. In: Stress Testing and Macroprudential Regulation: A Trans-Atlantic Assessment CEPR eBook edited by R.W. Anderson, 2016. URL: Link
Данилова Е.О., Марков К.В. Макропруденциальное стресс-тестирование финансового сектора: международный опыт и подходы Банка России // Деньги и кредит. 2017. № 10. С. 3–15.
Tarullo D.K. Lessons from the Crisis Stress Test. BIS Review, 2010, no. 38. URL: Link
Сучкова Е.О., Мастеровенко К.В. Методология и практика реализации макропруденциального стресс-тестирования банковской системы // Вестник Московского университета. Сер. 6: Экономика. 2017. № 1. С. 123–146. URL: Link
Baudino P., Goetschmann R., Henry J. et al. Stress-Testing Banks – A Comparative Analysis. FSI Insights on Policy Implementation, no. 12. Financial Stability Institute, 2018. URL: Link
