«Финансы и кредит»

Включен в перечень ВАК по специальностям

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.1. Экономическая теория
5.2.3. Региональная и отраслевая экономика
5.2.4. Финансы
5.2.5. Мировая экономика
5.2.6. Менеджмент

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ,
ФИЗИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.2. Математические, статистические и инструментальные методы в экономике

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

Eastview
eLIBRARY.RU
Biblioclub

Главная

Журналы

Финансы и кредит

25(313) - 2008 июль

Привлекательность производных финансовых инструментов в России и анализ издержек торговли

т. 14, вып. 25, июль 2008

Доступна онлайн: 31.07.2008

Рубрика: Фондовый рынок

Канева М.А. кандидат экономических наук, Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН, г. Новосибирск
8-383-330-50-90

Статья посвящена анализу издержек торговли фьючерсными и опционными контрактами в целях выявления наиболее привлекательных для инвестора производных финансовых инструментов и определения уровня ликвидности рынков деривативов. В качестве рассматриваемых инструментов выбраны фьючерсы на курс доллара США, торговля которыми ведется на ММВБ, простой опцион и экзотические опционы на валюту: барьерный опцион, азиатский опцион, опцион lookback.
В статье рассматриваются два сценария ценовой динамики базового актива: реализация прибыли от продажи фьючерсного контракта и получение убытка от торговли. Для каждого сценария рассчитываются премии опционов, являющиеся издержками торговли, и процент издержек в выигрыше покупателя опционов пут. На основе анализа издержек делается вывод о большей привлекательности фьючерсных контрактов для российского инвестора. Для организации опционной торговли необходимо решение проблемы ликвидности через снижение волатильности рынка базового актива и распространение информации о правилах опционной торговли.

Посмотреть другие статьи номера »

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 30, вып. 10, октябрь 2024

Другие номера журнала

Архив номеров