Игонина Л.Л.доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой экономики и финансов, Финансовый университет при Правительстве РФ (Краснодарский филиал) LLIgonina@fa.ru
В статье отмечается, что реализация современных задач социохозяйственного развития России в условиях усиления финансовых ограничений определяет необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе. В связи с этим актуализируется научная разработка проблемы усиления роли банков в финансировании инвестиций в основной капитал. Исследовано участие банков в финансовом обеспечении инвестиций в основной капитал на современном этапе развития российской экономики, обоснованы ключевые направления роста инвестиционного кредитования реального сектора экономики. С помощью методов ситуационного, сравнительного, финансового и экономико-математического анализа изучены различные аспекты деятельности банковского сектора в плане финансирования инвестиционного процесса. С использованием эконометрических методов проанализировано влияние прироста кредитов, предоставленных банками нефинансовым организациям на срок более одного года, на прирост инвестиций в основной капитал в РФ за 2000-2013 гг. Выявлены тенденции снижения доли кредитов нефинансовым организациям в общем объеме выданных кредитов, а также доли инвестиционных кредитов в общем объеме кредитов, предоставленных организациям на срок более 1 года. Раскрыты факторы, препятствующие активизации банковских инвестиций в основной капитал, обоснованы ключевые направления роста инвестиционного кредитования. Сделан вывод о снижении вклада банков в прирост инвестиций в основной капитал. Сформулированы предложения по наращиванию ресурсного потенциала, повышению качества и объема капитала банков, снижению инвестиционных и кредитных рисков. Подчеркнуто, что это будет способствовать росту инвестиционного кредитования и усилению роли банков в финансировании инвестиций в основной капитал. Результаты исследования могут быть использованы в качестве теоретико-методической основы для разработки программ развития инвестиционного кредитования российских банков в отечественной экономике.
Ключевые слова: банки, банковский сектор, финансирование, инвестиции в основной капитал, инвестиционные кредиты
Список литературы:
Аганбегян А.Г. Инвестиционный кредит – главное звено преодоления спада в социально-экономическом развитии России // Деньги и кредит. 2014. № 5. С.11–18.
Андрианов В. Системные риски и актуальные проблемы кредитно-банковской системы России. URL: Link.
Ведев А., Синельников-Мурылев С., Хромов М. Актуальные проблемы развития банковской системы в Российской Федерации // Экономическая политика. 2014. № 2. С. 7–24.
Гурвич Е.Т., Прилепский И.В. Чем определялась глубина спада в кризисный период? // Журнал новой экономической ассоциации. 2010. № 8. С. 55–79.
Дворецкая А.Е. Долгосрочное банковское кредитование как фактор эффективного финансирования экономического роста // Деньги и кредит. 2007. № 11. С. 23–30.
Игонина Л.Л. Банки и инвестиционный процесс // Финансы и кредит. 2008. № 27. С. 2–9.
Игонина Л.Л. Российские финансовые институты: особенности функционирования и тенденции развития в современных условиях // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. № 4. С. 2–9.
Кроливецкая В.Э., Тихомирова Е.В. Банки в системе инвестиционного финансирования реального сектора экономики России // Деньги и кредит. 2008. № 11. С. 22–28.
Лаврушин О.И. Банки в современной экономике: необходимость перемен // Банковское дело. 2013. № 4. С. 6–13.
Мамонов М. Е. Ключевые риски и потенциал роста стабильности российского банковского сектора // Банковское дело. 2013. № 4. С. 14–24.
Мамонов М., Пестова А., Солнцев О. Оценка системных эффектов от ужесточения пруденциального регулирования банковского сектора: результаты стресс-теста // Вопросы экономики. 2012. № 8. C. 4–31.
Матовников М.Ю. Новации в регулировании: зло или благо? // Деньги и кредит. 2012. № 5. С. 30–34.
Миркин Я.М. Финансовое будущее России. Экстремумы, бумы, системные риски. М.: Гелеос, Кэпитал Трейд Компани, 2011. 496 с.
Рахметова А.М. Мировой опыт взаимодействия банковского и реального секторов экономики в контексте циклического развития экономики // Финансовый бизнес. 2013. № 2. С. 35–41.
Тосунян Г.А. О перспективах банковской системы России: взгляд банковского сообщества // Деньги и кредит. 2014. № 5. С. 5–7.
Усоскин В.М., Белоусова В.Ю., Клинцова М.В. Базель III: влияние на экономический рост (обзор эмпирических исследований) // Деньги и кредит 2013. № 9. С. 32–38.
Шестопал О., Сапров И. Банковские риски вышли за пределы системы // Коммерсантъ. 2012. 6 апреля.
Barros F., Modesto L. Portuguese Banking Sector: A Mixed Oligopoly? // International Journal of Industrial Organization. 1999. Vol. 17. № 6. P. 869–886.
Barth J.R., Caprio G., Levine R. Bank Regulation and Supervision: What Works Best? // Journal of Financial Intermediation. 2004. V. 13. № 2. Р. 205–248.
Davis E.P., Karim D. Comparing Early Warning Systems for Banking Crises // Journal of Financial Stability. 2008. № 4. P. 89–120.
Demirgüç-Kunt A., Detragiache E. The determinants of banking crises in developing and developed countries. IMF Staff Papers. 1998. Vol. 45. № 1. P. 81–109.
Levine R. Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda // Journal of Economic Literature. 1997. June. № 35. Р. 688–726.
Rajan R.G., Zingales L. Financial Dependence and Growth // American Economic Review. 1998. V. 88. Р. 559–586.
