«Финансы и кредит»

Включен в перечень ВАК по специальностям

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.1. Экономическая теория
5.2.3. Региональная и отраслевая экономика
5.2.4. Финансы
5.2.5. Мировая экономика
5.2.6. Менеджмент

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ,
ФИЗИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ НАУКИ:
5.2.2. Математические, статистические и инструментальные методы в экономике

Реферирование и индексирование

РИНЦ
Referativny Zhurnal VINITI RAS
Worldcat
LCCN Permalink
Google Scholar

Электронные версии в PDF

Eastview
eLIBRARY.RU
Biblioclub

Главная

Журналы

Финансы и кредит

10(634) - 2015 март

Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщика

т. 21, вып. 10, март 2015

Доступна онлайн: 09.03.2015

Рубрика: Денежно-кредитное регулирование

Страницы: 37-45

Байрамова М.Б. аспирантка кафедры теории кредита и финансового менеджмента, Санкт-Петербургский государственный университет
bayramovamb@gmail.com

Халилова М.Х. доктор экономических наук, профессор кафедры теории кредита и финансового менеджмента, Санкт-Петербургский государственный университет
fialka.64@mail.ru

Предмет/тема. Статья посвящена проблеме оценки кредитного качества корпоративного заемщика и денежному потоку как основополагающей характеристике категории качества корпоративного заемщика. Авторы проанализировали действующую законодательную базу и представили рекомендации по совершенствованию оценки кредитного качества потенциальных заемщиков. Цели/задачи. Были решены следующие задачи, определившие логику и структуру исследования: уточнено понятие "денежный поток"; доказана важность оценки будущих денежных потоков при определении кредитного качества корпоративного заемщика; дана характеристика денежной политике компаний; выявлено влияние финансового состояния группы компаний на возможность расплачиваться по своим обязательствам отдельного участника холдинга. Методология. На основе ретроспективного анализа состояния кредитного портфеля российских банков была проведена их оценка. Показаны ухудшение финансовой ситуации в стране и ужесточение пруденциального надзора со стороны Банка России. Результаты. В рамках исследования представлены подходы зарубежных и отечественных авторов к определению понятия "денежный поток". Отмечена необходимость оценки денежного потока и конверсии активов в денежные средства в определенный период времени, а именно - в период кредитования, в целях определения кредитного качества корпоративного заемщика. Выявлено, что участие в холдинге оказывает сильное влияние на денежную политику каждой структуры, входящей в него. Предложены авторские рекомендации по оценке финансового состояния потенциального заемщика, отмечены характеристики денежной политики компании. Выводы/значимость. Результаты исследования могут быть использованы как в учебном процессе при преподавании курсов "Банковский менеджмент и маркетинг", "Управление банковскими рисками", так и в практике кредитных организаций при оценке кредитного качества корпоративного заемщика.

Ключевые слова: анализ и оценка финансового состояния компании, денежная политика, внутренний рынок капитала, группа компаний, финансовая несостоятельность, кредитное качество корпоративного заемщика, резервы по ссудам

Список литературы:

Байрамова М.Б., Халилова М.Х. Формирование системы рейтингования корпоративного заемщика. URL: Link.
Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. СПб.: Питер, 2004. 240 с.
Бланк И.А. Управление денежными потоками. Киев: Ника-Центр, 2003. 736 с.
Бригхем Ю.Ф., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. СПб: Питер, 2009. 960 с.
Воронова Н.С., Мирошниченко О.С. Подходы к структурированию понятийного аппарата теории банковского капитала. URL: Link.
Евневич М.А., Ябурова Д.В. Консолидированная группа налогоплательщиков – шаг к формализации холдингов. URL: Link.
Иванов В.В., Бушуева Н.В. Внешние источники финансирования российских предприятий: реалии и перспективы. URL: Link.
Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций в 2014 г. URL: Link.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Проспект, 2007. 1024 с.
Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос, 2002. 352 с.
Обзор банковского сектора РФ. URL: Link.
Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Ось-89, 1997. 142 с.
Соколов Б.И. Институты финансовой информации // Финансы и кредит. 2013. № 31. С. 2–16.
Сулакшин С.С., Буянова Е.Э., Кулаков В.В., Михайлов Н.И., Сазонова Е.С. Правовая модель холдинга для России. М.: Научный эксперт, 2012. 280 с.
Сучкова E.O., Здорова Н.В. Системно значимые банки, выявление критериев и оценка рисков для банковской системы // Финансы и кредит. 2014. № 33. С. 17–24.
Шиткина И.С. Холдинги: правовое регулирование экономической зависимости. Управление в группах компаний. М.: Волтерс Клувер, 2008. 552 с.
Goncharov Igor, Werner Joerg R., Jochen Zimmermann. Legislative demands and economic realities: Company and group accounts compared // The International Journal of Accounting. 2009. № 44. P. 334–362.
Bayramova M., Halilova M. Credit risk assessment by means of internal credit rating of corporate borrowers. International Conference on European Science and Technology. Wiesbaden, Germany. 2012
Huasheng Gao, Jarrad Harford, Kai Li. Determinants of corporate cash policy: Insights from private firms // Journal of Financial Economics. 2013. № 109. P. 623–639.
Vassiliki Bamiatzi, Salih Tamer Cavusgil, Liza Jabbour, Rudolf R. Sinkovics. Does business group affiliation help firms achieve superior performance during industrial downturns? An empirical examination // International Business Review. 2014. № 23. P. 195–211.
Checkley К. Strategic Cash Flow Management. Capstone Publishing. 2002.
Gallinger G.W., Рое J.B. Essentials of Finance. An intergrated appoarch. Prentice-Hall. 1995.

Посмотреть другие статьи номера »

ISSN 2311-8709 (Online)
ISSN 2071-4688 (Print)

Свежий номер журнала

т. 30, вып. 10, октябрь 2024

Другие номера журнала

Архив номеров