Бакайкина А.В.аспирантка секции "Мировые финансы" факультета мировой экономики и мировой политики, Национальный исследовательский университет - Высшая школа экономики, Москва, Российская Федерация bakaykina.anna@gmail.com
Предмет/тема. В последнее время рынок кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ) рос значительными темпами, став важнейшим направлением развития бизнеса для многих российских банков. Традиционно считается, что конкурентным преимуществом в обслуживании данного сегмента рынка обладают малые и средние банки. Рыночная власть многих из них, имеющих ограниченный доступ к рынкам капитала, до украинского кризиса 2014 г. по большей части поддерживалась за счет средств международных банков развития (БР). В целом доля кредитных портфелей банков - партнеров БР в российском сегменте кредитования МСБ была и остается довольно значительной, и, например, в 2013 г. она составила порядка 31,5%. Цели/задачи. Цели данной работы состояли в оценке степени конкуренции в сегменте кредитования МСБ, а также анализе рыночной власти различных групп коммерческих банков. Методология. В качестве метода исследования был выбран индекс Лернера, позволяющий определить, какие из групп банков (мелкие, средние и крупные; партнеры и не партнеры различных БР) обладают более высокой рыночной властью и как она изменяется во времени. Результаты. Результаты исследования показывают, что сегмент кредитования МСБ по структуре представляет собой монополистическую конкуренцию, доминирующую позицию в которой занимают госбанки. Монопольная власть данной группы объясняется использованием ими экономии в масштабе, низкой стоимостью фондирования и меньшими рисками по выдаваемым ссудам. Эффект от поддержки БР мелких и средних банков не находит существенного отражения в их рыночной власти. Наиболее успешными с точки зрения рыночной власти банков-партнеров являются программы кредитования МСБ ЕБРР и АО "МСП Банк". Выводы/значимость. Данная работа вносит значительный вклад в область изучения банковской конкуренции, адаптируя показатель оценки конкуренции всего рынка банковских услуг к оценке степени конкуренции на рынке отдельно взятого продукта - кредита МСБ, а также показывая наличие конкуренции между такими институтами, как банки развития.
Ключевые слова: банковская конкуренция, кредитование МСБ, банки развития, индекс Лернера, Европейский банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, АО "МСП Банк", Черноморский банк торговли и развития
Список литературы:
Анисимова А., Верников А. Структура рынка банковских услуг и ее влияние на конкуренцию (на примере двух российских регионов) // Деньги и кредит. 2011. № 11. С. 53–62.
Картуесов А., Онухов А., Доронкин М. Кредитование малого и среднего бизнеса в России: конкуренция обостряется. URL: Link.
Мамонов М.Е. Влияние рыночной власти российских банков на их склонность к кредитному риску: результаты панельного анализа // Прикладная эконометрика. 2012. № 4.C. 85–112.
Сараев А., Доронкин М., Волков С. Кредитование малого и среднего бизнеса в России: рост без драйверов. URL: Link.
Anzoategui D., Martínez Pería M.S., Melecky M. Banking sector competition in Russia // Policy Research Working Paper. 2012. № 5449. URL: Link.
Arby M.F. Structure and performance of commercial banks in Pakistan // MPRA Paper. 2007. № 4983. URL: Link.
Bain J.S. Barriers to New Competition. Cambridge, MA: Harvard University Press, 1956. 329 p.
Berger A.N., Udell G.F. A More Complete Conceptual Framework for Financing of Small and Medium Enterprises // Journal of Banking and Finance. 2006. № 30. P. 2945–2966. URL: Link.
Berger A.N., Udell G.F. Small business credit availability and relationship lending: The importance of bank organizational structure // The Economic Journal, 2002. Vol. 112. Iss. 477. P. 32–53.
Bikker J., Shaffer S., Spierdijk L. Assessing competition with the Panzar–Rosse model: the role of scale, costs, and equilibrium // DNB Working paper. 2009. № 225. URL: Link.
Boone J. A new way to measure competition // The Economic Journal. 2008. № 118. P. 1245–1261.
Bresnahan T.F. The oligopoly solution is identified // Economics Letters. 1982. № 10. P. 87–92.
Clerides S., Delis M. D., Kokas S. A new data set on bank competition in national banking markets // University of Cyprus Working Papers in Economics. 2013. № 08. URL: Link.
Chen S.H., Liao C.C. Are foreign banks more profitable than domestic banks? Home and host–country effects of banking market structure, governance, and supervision // Journal of Banking and Finance. 2011. № 35. P. 819–839.
Delis M.D. Bank competition, financial reform, and institutions: The importance of being developed // Journal of Development Economics. 2012. № 97. P. 450–465.
Dick A. Demand estimation and consumer welfare in banking industry // Federal Reserve Board Finance and Economics Discussion Series. 2002. № 58. URL: Link.
Fungáčová Z., Solanko L., Weill L. Market power in the Russian banking industry // BOFIT Discussion Papers. 2010. № 3. URL: Link.
Goddard J.A., Molyneux, P., Wilson J.O.S. European Banking. Efficiency, Technology and Growth. Chichester: John Wiley and Sons, 2001. 308 p.
Humphrey C., Michaelowa K. The business of development: trends in lending by Multilateral Development Banks to Latin America, 1980–2009 // CIS Working Paper, 2010. № 65. URL: Link.
Lau L.J. On Identifying the degree of competitiveness from industry price and output data // Economics Letters. 1982. Vol. 10. Iss. 1-2. P. 93–99.
Lerner A.P. The concept of monopoly and the measurement of monopoly power // The Review of Economic Studies. 1934. № 1. P. 157–175.
Panzar J., Rosse J. Testing for ‘monopoly’ equilibrium // Journal of Industrial Economics. 1987. № 35. P. 443–456.
Petersen M.A. Information: Hard and soft // North–Western University and NBER Working paper. 2004. URL: Link.
Shen Y., Shen M., Xu Z., Bai Y. Bank Size and Small- and Medium-sized Enterprise (SME) Lending: Evidence from China // World Development. 2008. № 4. P. 800–811.
Stein J.C. Information production and capital allocation: Decentralized vs. hierarchical firms // Journal of finance. 2002. № 57. P. 1891–1921.
