Ганбат Халиунаспирантка кафедры банковского дела, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация khaliuka90@mail.ru
Предмет и тема. В статье рассматривается и обосновывается необходимость оценки банковских инвестиционных проектов методом реальных опционов. Объектом исследования является инвестиционная деятельность банка. Предметом служит использование метода реальных опционов при оценке инвестиционных проектов в рамках риск-менеджмента банка. Цели и задачи. Цель исследования - разработка оптимального метода оценки инвестиционного проекта, что позволит эффективно управлять банковскими средствами и получать достаточный доход от инвестиций. В рамках реализации цели поставлены следующие задачи: проанализировать методы оценки инвестиционного проекта и пути его оптимизации; выявить возможности применения реальных опционов при оценке инвестиционных проектов в банке; обосновать рациональность использования метода реальных опционов при оценке инвестиционных проектов в банке. Методология. Использованы качественные и количественные методы, проанализированы различные аспекты оценки инвестиционного проекта в банке, определен наиболее оптимальный и уменьшающий риски метод для оценки проекта и его применение в банках. Результаты. Доказаны целесообразность ведения банками инвестиционной деятельности и необходимость совершенствования методологии ее оценки в рамках риск-менеджмента. Значимость. Использование реальных опционов является одним из инновационных подходов к оценке стоимости активов. Традиционные подходы не учитывают конкурентных преимуществ и гибкости в управлении. Риск неопределенности существует на всех этапах проекта, что в итоге вынуждает менеджеров банка использовать более гибкие инструменты оценки инвестиционного проекта.
Дадашева О.Ю. Совершенствование модели инвестиционной банковской деятельности // Банковское дело. 2011. № 7. С. 64.
Абрамов Г.Ф., Малюга К.А. Оценка инвестиционных проектов с использованием реальных опционов // Науковедение. 2014. № 2. С. 10. URL: Link.
Булгакова Л.Г. Роль банков в финансировании инвестиционных проектов // Банковское дело. 2013. № 1. С. 45.
Гришина С.А. Опционный подход к оценке эффективности инвестиционных проектов // Банковские услуги. 2011. № 10. С. 6.
Колесов П.Ф. Роль инвестиционной деятельности в повышении конкурентных преимуществ банка // Банковские услуги. 2012. № 6. C. 9.
Ильясов С.М. Роль банковской системы в стимулировании инвестиционной деятельности // Банковское дело. 2012. № 2. С. 50.
Секерин В.Д., Горохова А.Е. Оценка инвестиций: монография. М.: АРГАМАК-МЕДИА, 2013. 152 с.
Гусев А.А. Реальные опционы в оценке бизнеса и инвестиций: монография. М.: РИОР, 2009. 118 c.
Русанов Ю.Ю., Русанова О.М. Чистые риски и шансы в реализации внутренней банковской политики: монография. Саарбрюккене, Германия: LAP LAMBERT Academic Publishing, 2014. 128 с.
