Швецов Ю.Г.доктор экономических наук, профессор, Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова, Алтайский край, Барнаул, Российская Федерация yu.shvetsov@mail.ru
Корешков В.Г.доцент, кафедра экономики и финансов, Алтайская академия экономики и права, Алтайский край, Барнаул, Российская Федерация v.g.koreshkov@mail.ru
Предмет и тема. Во всем мире денежный оборот совершается под эгидой финансовых институтов, прежде всего банков. Россия здесь не является исключением, коммерческие банки обеспечивают финансирование большей части предпринимательской, производственной и непроизводственной деятельности. В целях наилучшего удовлетворения потребностей своих клиентов кредитные организации всесторонне совершенствуют филиальную сеть, развивают спектр банковских продуктов и услуг, наращивают капитал. Вследствие обострившейся конкуренции среди банков, повышения требований к величине достаточности капитала банка, ужесточения монетарной политики, банковских кризисов, а также снижения доходности на многих сегментах российского фондового рынка возрастает потребность в качественной оценке стоимости капитала коммерческого банка. Цели. Исследование посвящено разработке методов оценки стоимости величины капитала коммерческого банка и уточнению рассматриваемых дефиниций и категорий. Методология. Использовался системный подход, рассматривающий российский коммерческий банк, с одной стороны, как элемент системы финансового рынка страны, а с другой – как самостоятельный хозяйствующий субъект, выполняющий инвестиционную, кредитную, депозитную функции и характеризующийся организационными, правовыми и финансовыми особенностями. Применены такие методы научного познания, как сравнительный анализ, экономико-математическое моделирование, статистические методы исследования. Результаты. Раскрыта авторская концепция решения дискуссионного вопроса о достоверной оценке стоимости капитала коммерческого банка. Даются уточнения основополагающим дефинициям применительно к предмету исследования, рассматриваются ключевые факторы оказывающие влияние на структуру банковского капитала, анализируются источники его формирования, излагается сущность методического подхода, позволяющего добиться его объективной оценки. Внедрение авторской методики оценки капитала с использованием корректирующего показателя, оценивающего экономическое развитие региона, расширяет возможности получения рыночной стоимости и позволяет получить более достоверную оценку стоимости капитала коммерческого банка. Выводы и значимость. Полученные в результате использования авторской методики рейтинги кредитных организаций будут способствовать разработке комплекса финансово-экономических мер для повышения результативности их коммерческой деятельности.
Ключевые слова: банк, капитал, стоимость капитала, собственный капитал, оценка стоимости
Список литературы:
Ловянников Д.Г., Ловянникова Н.С. Инструментарий и методы анализа систем дистанционного банковского обслуживания: монография. Ставрополь: Фабула, 2014. 186 с.
Бланк И.А. Управление формированием капитала. Киев: Ника-Центр, 2000. 512 с.
Грачев А.В. Учет внутренней структуры капитала // Финансовый менеджмент. 2003. № 2. URL: Link.
Ермолаев С.И. Вопросы практического использования теории структуры капитала Модильяни–Миллера // Менеджмент в России и за рубежом. 1999. № 3. URL: Link.
Ефимова О.В. Анализ собственного капитала // Бухгалтерский учёт. 1999. № 1. URL: Link.
Жегалов Д.А. Модели участия банков на рынке ценных бумаг // Денежное обращение, кредит, банки и другие финансовые посредники в трансформационной экономике. Оренбург: ОГУ, 2015. С. 60–64.
Рыкова И.Н., Уткин В.С. Экономическая роль показателя достаточности капитала в банковской системе // Банковское дело. 2014. № 9. С. 36–42.
Швецов Ю.Г., Корешков В.Г. Коммерческий банк как особый тип финансового института // Деньги и кредит. 2013. № 11. С. 73.
Швецов Ю.Г., Корешков В.Г. О возможности дифференцированного подхода к оценке стоимости капитала банков // Деньги и кредит. 2015. № 10. С. 44–47.
Богатырев С.Ю., Добрынин С.С. Особенности стоимостной оценки российских банков в условиях международных экономических санкций // Вопросы оценки. 2014. № 4. С. 28–37.
Филиппова А.А. Сравнительный или рыночный подход в оценке стоимости коммерческого банка // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 2. С. 226–235.
Ольхова Р.Г. Управление собственным капиталом банка // Банковские услуги. 2010. № 7. С. 2–18.
Есипов А.В. Подходы и методы оценки рыночной стоимости коммерческого банка // Журнал правовых и экономических исследований. 2015. № 3. С. 93–96.
Saita F. Value at Risk and Bank Capital Management. Risk Adjusted Performances, Capital Management and Capital Allocation Decision Making. Elsevier Academic Press, Advanced Finance Series, Burlington, MA, 2007. 280 p.
Ghoul S.E., Guedhami O., Kwok C.C.Y., Mishra D.R. Does corporate social responsibility affect the cost of capital // Journal of Banking & Finance. 2011. Vol. 35. Iss. 9. P. 2388–2406.
Бондаренко М.Д. Совершенствование метода мультипликаторов собственного капитала при оценке стоимости банков // Банковское дело. 2015. № 7. С. 20–25.
Синогейкина Е.Г. Оценка рыночной стоимости собственного капитала банка: новое поле деятельности для оценщика // Вопросы оценки. 2002. № 1. С. 19–27.
Солдатова Е.В. Интеллектуальный капитал как стратегический фактор стоимости коммерческого банка // Управление экономическими системами. 2007. № 9. С. 45–50. URL: Link
Хмарук В.В. Применение метода реальных опционов к оценке стоимости собственного капитала коммерческого банка // Экономика и управление собственностью. 2012. № 1. С. 61–63.
