Комолов О.О.аспирант, младший научный сотрудник Центра исследований международной макроэкономики Института экономики Российской академии наук, Москва, Российская Федерация oleg_komolov@mail.ru
Предмет и тема. Современный этап развития рыночной экономики характеризуется стремительными процессами монополизации как производственного, так и финансового секторов, что проявляется в тенденции концентрации и централизации капитала. В финансовом секторе эти процессы привели к образованию системно значимых институтов, чья деятельность стала одной из причин финансового кризиса 2008 г. Цели. Дать характеристику тенденции к монополизации банковского сектора с позиций диалектики, выделить преимущества этого явления для функционирования экономики в интересах общества, а также риски, угрожающие устойчивому развитию. Методология. На примере банковского сектора финансовой системы США с помощью анализа рядов статистических данных, а также истории политики государственных регуляторов определены последствия воздействия процессов монополизации на показатели эффективности работы сектора. Результаты. С одной стороны, концентрация банковского капитала способствует повышению прибыльности и устойчивости всего сектора, с другой – формирует условия для экономического и политического господства крупных финансовых корпораций, что создает риски для устойчивого развития экономики в интересах общества. Кризис мировой финансовой системы продемонстрировал противоречия в регулирующей политике государства, которое вынужденно спасает от банкротства системно значимые институты за счет средств налогоплательщиков через национализацию или рекапитализацию. Выводы и значимость. В работе сделан вывод об объективном характере монополизации банковского сектора, которая носит двойственный характер, что не позволяет давать этому явлению однозначно негативную или позитивную оценки при выработке государственной политики. Объективно назревшая необходимость подчинения монопольного капитала интересам общества создает условия для преодоления негативных последствий монополизации экономики и использования ее преимуществ.
Ключевые слова: управление, группы интересов, монополии, концентрация, банковский сектор, системный риск, США
Список литературы:
Абалкин Л.И. Проблемы малого и среднего бизнеса в процессе реформирования российской экономики // Избранные труды: в 4-х т. Т. IV. Вольное экономическое общество России. М.: Экономика, 2000. 799 с.
Оболенский В. Нужная благоприятная и предсказуемая бизнес-среда // Мир перемен. 2015. Спецвыпуск. C. 79–85.
Жамс Э. История экономической мысли XX века. М.: Изд-во иностранной литературы, 1959. 572 с.
Ойкен В. Основные принципы экономической политики: монография. М.: Прогресс, 1995. 496 с.
Rhoades S.A. Bank Mergers and Industrywide Structure, 1980–94. Board of Governors of the Federal Reserve System, Washington, DC, 1996. URL: Link.
Jones K., Critchfield T. Consolidation in the U.S. banking industry: Is the “long, strange trip” about to end? // FDIC Banking review. 2005. Vol. 17. № 4. P. 31–61.
Марион Ф. Американские банки: концентрация ускоряется // Социальные и гуманитарные науки. Отечественная и зарубежная литература. Сер. 2: Экономика. 1997. № 2. С. 64–66.
Bikker J.A., Haaf K. Competition, concentration and their relationship: an empirical analysis of the banking industry // Journal of Banking and Finance. 2002. Vol. 26. № 11. P. 2191–2214.
Peirce H., Robinson I., Stratmann T. How are Small Banks Faring under Dodd-Frank? // Mercatus Center at George Mason University, Working Papers. 2014. № 14-05. 105 p.
Beck T., Demirgüç-Kunt A., Levine R. Bank concentration and crises // NBER Working Papers. 2003. № 9921. 41 p.
Лукьянова О.П. Процессы концентрации международного и национального капиталов в транснациональных банках // Сервис в России и за рубежом. 2007. № 2. С. 108–110. URL: Link.
Wheelock D. Banking Industry Consolidation and Market Structure: Impact of the Financial Crisis and Recession // Federal Reserve Bank Of St. Louis Review. 2011. November/December. P. 419–438.
Jones K., Nguyen C. Increased Concentration in Banking: Megabanks and their Implications for Deposit Insurance // Financial Markets, Institutions and Instruments. 2005. Vol. 14. Iss. 1. P. 1–42. doi: 10.1111/j.0963-8008.2005.00079.x
Silber W. Volcker: the Triumph of Persistence. New York: Bloomsbury Press, 2013. 464 p.
Moe T., Solheim J., Vale S. The Norwegian Banking Crisis // Norges Banks skriftserie, Occasional Papers. 2004. № 33. 252 p.
Гринберг Р.С. Свобода и справедливость. Российские соблазны ложного выбора. М.: Магистр, ИНФРА-М, 2012. 416 с.
Reiss D. Fannie Mae and Freddie Mac: Privatizing Profit and Socializing Loss. Lessons from the Financial Crisis: Insights and Analysis from Today's Leading Minds // Brooklyn Law School, Legal Studies Papers, 2010, no. 156.
Miller M., Zhangy L., Li H. When Bigger isn’t Better: Bailouts and Bank Reform // Oxford Economic Papers. 2013. № 65. Iss. Suppl. 1. P. i7–i41. doi: 10.1093/oep/gps054
