Лахно Ю.В.кандидат экономических наук, доцент кафедры финансового мониторинга и финансовых рынков, Ростовский государственный экономический университет (РИНХ), Ростов-на-Дону, Российская Федерация lachnojulia@gmail.com
Предмет. Традиционно вывод о развитии российского рынка ценных бумаг делается на основании таких показателей, как капитализация, объем торгов акциями, индексы ММВБ и РТС. Анализ динамики перечисленных показателей не позволяет выделить качественные изменения в эволюции рынка. Для того чтобы возросла роль рынка ценных бумаг в развитии экономической системы страны, важно не только разработать мероприятия, способствующие достижению этой цели, но и своевременно отследить изменения, происходящие в развитии рынка ценных бумаг под влиянием воздействий внешней среды. Цели. Изучить адаптивное развитие российского рынка ценных бумаг. Методология. Исследование проводилось с опорой на такие методы познания, как анализ, синтез, абстрагирование. Интегральные показатели адаптивного развития рассчитывались с использованием весовых коэффициентов. Результат. Предложена авторская методика анализа адаптивного развития российского рынка ценных бумаг, предполагающая на первом этапе определение интегрированных показателей свойств адаптивности системы – гибкости, устойчивости и ответного воздействия, на втором этапе – расчет интегрального показателя адаптивного развития российского рынка ценных бумаг. Выводы. Динамика интегрального показателя адаптивного развития российского рынка ценных бумаг позволяет сделать вывод о том, что он адаптируется к воздействиям внешней среды, но во многом это обусловлено ростом гибкости, устойчивость системы несколько ухудшилась, а обратное влияние заметных преобразований не претерпело. Область применения. Предложенная методика позволяет учитывать в комплексе количественные и качественные изменения системы рынка ценных бумаг, что дает возможность говорить о ее полезности для мониторинга развития рынка ценных бумаг в России.
Ключевые слова: рынок ценных бумаг, инвестиции в основной капитал, фондовые индексы, инвесторы
Список литературы:
Федорова Е.А., Панкратов К.А. Влияние макроэкономических факторов на фондовый рынок России // Проблемы прогнозирования. 2010. № 2. С. 78–83. URL: Link
Федотова Г.В., Придачук М.П., Вертакова Ю.В., Сысоева Е.Ф. Российский фондовый рынок как индикатор результативности государственной экономической политики // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. 2016. № 4. С. 97–111.
Запевалова Е.С. Моделирование доходности российских государственных облигаций в зависимости от доли нерезидентов в торгах как источника ликвидности // Вестник Пермского университета. Серия: Экономика. 2017. Т. 12. № 2. С. 218–233. URL: Link
Данилов Ю.А. Оценка места Российской Федерации на глобальном финансовом рынке // Вопросы экономики. 2016. № 11. C. 100–116.
Семернина Ю.В. Основные индикаторы российского рынка ценных бумаг // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2010. № 2. С. 130–135.
Финансовые рынки Евразии: устройство, динамика, будущее / под ред. Я.М. Миркина. М.: Магистр, 2017. 384 с.
Мировой фондовый рынок и интересы России / под ред. Д.В. Смыслова. М.: Наука, 2006. 358 с.
Ханин Г.И. Рынок частных ценных бумаг РФ в 1998–2012 годах: статистико-политэкономический взгляд // Идеи и идеалы. 2015. Т. 1. № 1. С. 33–55. URL: Link
Звягинцева Н.А. Основные показатели оценки результативности регулирования рынка ценных бумаг // Экономика и управление. 2012. № 1. С. 92–97.
Митяков Е.С., Корнилов Д.А. К вопросу о выборе весов при нахождении интегральных показателей экономической динамики // Труды НГТУ им. Р.Е. Алексеева. 2011. № 3. С. 289–299.
Егоров А.В., Коваленко О.В. Механизмы взаимовлияния сегментов российского финансового рынка // Деньги и кредит. 2010. № 2. С. 9–15.
Гамбаров Г.М. Проблемы и задачи статистического анализа финансовых рынков в целях денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 2010. № 11. С. 49–54.
Коробов В.Б. Сравнительный анализ методов определения весовых коэффициентов «влияющих факторов» // Социология: методология, методы, математическое моделирование. 2005. № 20. С. 54–73. URL: Link
Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. М.: Альпина Паблишер, 2002. 624 с. URL: Link
Панфилов В.С., Стуков А.С., Шураков А.Г. Анализ текущего состояния и перспектив развития финансового сектора // Проблемы прогнозирования. 2005. № 1. С. 1–31. URL: Link
Асаул А.Н., Кощеев В.А. Самоорганизация в экономических системах и этнополитических системах // Вестник ИжГТУ им. М.Т. Калашникова. 2012. № 1. С. 50–53. URL: Link
Николаев И., Марченко Т. Фондовый рынок: пределы роста и глубина падения // Общество и экономика. 2008. № 9. С. 3–36.
Бадилина Л.П., Звягинцева Н.А. Активизация инвестиционных процессов в Российской Федерации с использованием рынка ценных бумаг // Известия Байкальского государственного университета. 2016. Т. 26. № 1. С. 5–14. doi: 10.17150/1993-3541.2016.26(1).5-14
Вольчик В.В. Эволюционный подход к анализу институциональных изменений // TERRA ECONOMICUS. 2012. Т. 10. № 4. С. 62–69.
