Ларионов А.В.младший научный сотрудник Центра развития государственной службы, старший преподаватель департамента мировой экономики, Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», Москва, Российская Федерация alarionov@hse.ru https://orcid.org/0000-0001-8657-6809 SPIN-код: 8046-8320
Предмет. Причины отзыва лицензий у российских страховых компаний. Цели. Определение основных факторов, влияющих на стабильность функционирования страховых компаний в России, а также рассмотрение возможностей Банка России по развитию страхового рынка. Методология. В качестве источника анализа использована отечественная нормативно-правовая база по регулированию и надзору в сфере страхового рынка. Проведены первоначальные расчеты с помощью бинарной и линейной регрессий. Результаты. Представленное исследование раскрывает основные направления политики Банка России по развитию страхового рынка. Проводится анализ основных факторов, определяющих успешность функционирования страховых компаний. Исследование подтверждает предположение о том, что на страховые компании в России в большей степени оказывают воздействие риски, связанные со страхованием, нежели деятельность по инвестированию. В то же время при развитии инвестиционного потенциала страховых компаний данный источник рисков является достаточно важным. Область применения. Предлагается формализовать систему правового регулирования в части распределения различных инструментов в зависимости от источника риска, который они регулируют. Исследование также рассматривает вопрос, связанный с возникновением эффекта финансового заражения при формировании страховых пулов. Выводы. Банк России при развитии системы регулирования должен в большей степени осуществлять мониторинг страховой деятельности компаний. При разработке системы регулирования необходимо построить модель прогнозирования нарушения финансовой устойчивости страховых компаний с тем, чтобы иметь возможность заранее выявлять и поддерживать наиболее уязвимые страховые компании.
Ключевые слова: страхование, риски страховых компаний, финансовая стабильность, мегарегулятор, Банк России
Список литературы:
Sharpe I.G., Stadnik A. Financial Distress in Australian General Insures. Journal of Risk and Insurance, 2007, vol. 74, no. 2, pp. 377—399.
Масино М.Н., Ларионов А.В. Методика организации процесса риск-менеджмента в платежной системе // Управление финансовыми рисками. 2016. № 4. С. 288—297.
Бирюкова О.В. Участие России на международном рынке страховых услуг // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2010. № 9. С. 129—131.
Решетникова Д.С. Факторы оценки населением эффективности деятельности гражданских служащих при оказании государственных услуг // Вопросы государственного и муниципального управления. 2016. № 2. С. 131—164. URL: Link
Peralta G., Crisóstomo R. Financial Contagion with Spillover Effects: A Multiplex Network Approach. European Systemic Risk Board Working Paper Series, 2016, no. 32. URL: Link
Stoyanova R., Gründl H. Solvency II: A Driver for Mergers and Acquisitions? Geneva Risk and Insurance Review, 2014, vol. 39, no. 3, pp. 417—439.
Liebenberg A.P., Sommer D.W. Effects of Corporate Diversification: Evidence from the Property-Liability Insurance Industry. Journal of Risk and Insurance, 2008, vol. 75, no. 4, pp. 893—919.
Cummins D.J., Xie X. Mergers and Acquisitions in the US Property-Liability Insurance Industry: Productivity and Efficiency Effects. Journal of Banking & Finance, 2008, vol. 32, no. 1, pp. 30—55.
Bernal J., Cepeda F., Ortega F. Estimating the Contribution of Liquidity Sources in the Colombian Large-Value Real-Time Gross Settlement Payment System: A preliminary approach. Journal of Payments Strategy & Systems, 2012, vol. 6, iss. 2, pp. 159—182.
McAndrews J., Trundle J. New Payment System Designs: Causes and Consequences. Bank of England Financial Stability Review, 2001, December, pp. 127—136.
Zhang L., Nielson N. Solvency Analysis and Prediction in Property-Casualty Insurance: Incorporating economic and market predictors. Journal of Risk and Insurance, 2015, vol. 82, iss. 1, pp. 97—124.
Cole R., Wu Q. Is Hazard or Probit More Accurate in Predicting Financial Distress? Evidence from U.S. bank failures. Munich Personal RePEc Archive, 2009, pp. 1—46.
Lanine G., Vennet R.V. Failure Prediction in the Russian Bank Sector with Logit and Trait Recognition Models. Expert Systems with Applications, 2006, vol. 30, iss. 3, pp. 463—478.
Rajan U., Seru A., Vig V. The Failure of Models That Predict Failure: Distance, Incentives, and Defaults. Journal of financial economics, 2015, vol. 115, iss. 2, pp. 237—260.
Levando D.V. A Survey on Strategic Market Games. Economic Annals, 2012, vol. 194, no. 1, pp. 63—106.
Betz F., Opricӑ S., Peltonen T.A., Sarlin P. Predicting Distress in European Banks. Working Paper Series, 2013 October, no. 1597, 34 p.
Shubik M., Tsomocos D.P. A Strategic Market Game with Seigniorage Costs of Fiat Money. Economic Theory, 2002, vol. 19, iss. 1, pp. 187—201.
Kalgin A., Parfenteva D., Podolskiy D., Campbell J. Performance Management and Job-Goal Alignment: A Conditional Process Model of Turnover Intention in the Public Sector. International Journal of Public Sector Management, 2018, vol. 31, no. 1, pp. 65—80.
Ionannidou V.P. Does Monetary Policy Affect the Central Bank's Role in Bank Supervision? Journal of Financial Intermediation, 2005, vol. 14, iss. 1, pp. 58—85.
Kolari J., Glennon D., Shin H., Caputo M. Predicting Large US Commercial Bank Failures. Journal of Economics&Business, 2002, vol. 54, iss. 4, pp. 361—387.
