Смирнов В.В.кандидат экономических наук, доцент кафедры отраслевой экономики факультета управления и социальных технологий, Чувашский государственный университет им. И.Н. Ульянова, Чебоксары, Российская Федерация v2v3s4@mail.ru https://orcid.org/0000-0002-6198-3157 SPIN-код: 3120-4077
Мулендеева А.В.старший преподаватель кафедры физической географии и геоморфологии историко-географического факультета, Чувашский государственный университет им. И.Н. Ульянова, Чебоксары, Российская Федерация alena-mulendeeva@yandex.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: 9404-7292
Предмет. Динамика российского денежного потока. Анализ перспектив динамики потока, формируемого регулятором, кредиторами и организациями. Цели. Формирование прогнозных ориентиров динамики развития российского денежного потока регулятора, кредиторов и организаций на основе оценки темпов прироста более 40 взаимообусловленных финансово-экономических показателей, от наличных денег вне банковской системы до задолженности организаций по платежам в бюджет. Методология. Использован системный подход с применением элементов графического и факторного анализа. Результаты. Выявлены ограничения по приращению денежной массы, связанные со структурой экономики. Прогноз темпов прироста российского денежного потока кредиторов показал высокие значения объема убытков по убыточным кредитным организациям, а организаций — невысокие риски положительного и отрицательного ожидания в периоды роста и падения прибыли. Область применения. Результаты исследования целесообразно использовать при формировании российской денежно-кредитной политики, в процессе выбора приоритетов регулирования финансового капитала и системы. Выводы. Сохранение плавающего курса рубля позволяет регулятору обеспечить низкие значения размаха темпов прироста российского денежного потока. Придерживаясь требований Базель III, регулятор ограничивает число кредитных организаций, обеспечивая укрепление банковской системы и стабильность российского финансового рынка. Темпы прироста российского денежного потока организаций связаны с продолжительным устареванием основных фондов и снижением производительности труда, но наблюдаются незначительные позитивные изменения в перспективе с высокой чувствительностью по амплитуде к финансовым рискам, что обусловлено низким запасом финансовой прочности.
Глазьев С.Ю. О роли Центрального банка России в экономическом кризисе: проблемы и решения // Экономическое возрождение России. 2014. № 4. С. 19—23. URL: Link
Ивантер В.В. Перспективы восстановления экономического роста в России // Вестник Российской академии наук. 2017. Т. 87. № 1. С. 15—28.
Малиновская О.В., Скобелева И.П., Бровкина А.В. Функции государственных и муниципальных финансов и модернизация их инструментов в современных условиях // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2018. Т. 11. № 1. С. 77—86. URL: Link
Крупкин А.В., Городнова Н.В. Факторный анализ системы управления проектами концепции Smart City // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2018. Т. 14. № 3. С. 396—410. URL: Link
Маковеев В.Н. Факторный анализ и оценка развития инновационной деятельности в обрабатывающей промышленности // Региональная экономика: теория и практика. 2016. Т. 14. Вып. 12. С. 143—153. URL: Link
Brookins O.T. Factor Analysis and Gross National Product: A Comment. The Quarterly Journal of Economics, 1970, vol. 84, no. 4, pp. 648–650. URL: Link
Papanek G.F. Factor Analysis and Growth: An Empirical Test. The Quarterly Journal of Economics, 1971, vol. 85, no. 3, pp. 508–512. URL: Link
Hiorns R.W. Modern Factor Analysis. The Computer Journal, 1968, vol. 11, iss. 2, p. 219. URL: Link
Stein J.C. Monetary Policy as Financial Stability Regulation. The Quarterly Journal of Economics, 2012, vol. 127, iss. 1, pp. 57–95. URL: Link
Peacock M.S. The Ontology of Money. Cambridge Journal of Economics, 2017, vol. 41, iss. 5, pp. 1471–1487. URL: Link
Bologna P., Segura A. Integrating Stress Tests within the Basel III Capital Framework: A Macroprudentially Coherent Approach. Journal of Financial Regulation, 2017, vol. 3, iss. 2, pp. 159–186. URL: Link
Brei M., Gambacorta L. Are Bank Capital Ratios Pro-Cyclical? New Evidence and Perspectives. Economic Policy, 2016, vol. 31, iss. 86, pp. 357–403. URL: Link
Repullo R., Suarez J. The Procyclical Effects of Bank Capital Regulation. The Review of Financial Studies, 2013, vol. 26, iss. 2, pp. 452–490. URL: Link
Jones E., Zeitz A.O. The Limits of Globalizing Basel Banking Standards. Journal of Financial Regulation, 2017, vol. 3, iss. 1, pp. 89–124. URL: Link
Воронченко Т.В. Прогнозирование и анализ движения денежных потоков // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 4. С. 46—51. URL: Link
Вайсблат Б.И., Шилова Е.Н. Вероятностная модель прогнозирования характеристик денежного потока // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2010. № 15. С. 2—6. URL: Link
Donaldson G.R., Kamstra M. A New Dividend Forecasting Procedure that Rejects Bubbles in Asset Prices: The Case of 1929's Stock Crash. The Review of Financial Studies, 1996, vol. 9, no. 2, pp. 333–383. URL: Link
Teoh S.H., Wong T. Why New Issues and High-Accrual Firms Underperform: The Role of Analysts' Credulity. The Review of Financial Studies, 2002, vol. 15, iss. 3, pp. 869–900. URL: Link
