Мишин А.А.кандидат филологических наук, доцент кафедры экономики инноваций и финансов, Владимирский государственный университет им. А.Г. и Н.Г. Столетовых (ВлГУ), г. Владимир, Российская Федерация andmishin@gmail.com https://orcid.org/0000-0002-4849-0710 SPIN-код: 7370-1980
Предмет. Применяющиеся на практике стратегии торговли ценными бумагами в хедж-фондах. Цели. Описать современное состояние инвестиционных стратегий хедж-фондов и дать обзор гетерогенной индустрии хедж-фондов на примере работающих стратегий. Методология. Применены общенаучные и специальные методы исследования, в частности: анализа, синтеза, эксперимента и сравнения. Результаты. Рассмотрены стратегии, применяемые в управлении хедж-фондом. Приведены примеры стратегий, показавших положительную доходность в результате их использования фондом. Выводы. Во всех стратегиях прибыли и убытки не коррелируют с общими показателями рынков капитала. Это означает, что наличие корзины хедж-фондов в традиционном портфеле, состоящем из акций и облигаций, повышает его эффективность. В последние годы индустрия хедж-фондов росла в геометрической прогрессии с точки зрения активов под управлением и количества предлагаемых фондов; она изменила инвестиционную стратегию и постоянно претерпевает глубокие изменения.
Stefanini F. Investment Strategies of Hedge Funds. New York, John Wiley & Sons, 2006, 336 p.
Altman E.I., Fanjul G. Defaults and Returns on High Yield Bonds: First Quarter 2004. NYU Law and Economics Research Paper, 2004, no. 04-008. URL: Link
Calamos N.P. Convertible Arbitrage: Insights and Techniques for Successful Hedging. New York, John Wiley & Sons, 2003, 272 p.
Chancellor E. Devil Take the Hindmost: A History of Financial Speculation. New York, Plume, 2000, 400 p.
Cottier P. Hedge Funds and Managed Futures: Performance, Risks, Strategies, and Use in Investment Portfolios. Berne, P. Haupt, 1997, 291 p.
Foster R., Kaplan S. Creative Destruction: Why Companies That Are Built to Last Underperform the Market – And How to Successfully Transform Them. Currency, 2001, 384 p.
Graham B. The Intelligent Investor: The Classic Bestseller on Value Investing. New York, Harper & Row Publishers, 1986, 340 p.
Gurwitz A.S. Managing a Family-Fixed Income Portfolio. Frank J. Fabozzi Associates, 2000, 370 p.
Ineichen A.M. Absolute Returns: The Risk and Opportunities of Hedge Fund Investing. New York, John Wiley & Sons, 2002, 514 p.
Kaufman P.J. Trading Systems and Methods. New York, John Wiley & Sons, 1997, 720 p.
Moore K.M. Risk Arbitrage: An Investor's Guide. New York, John Wiley & Sons, 1999, 304 p.
Neill H.B. The Art of Contrary Thinking. Caxton Press, 2011, 220 p.
Nicholas J.G. Market-Neutral Investing: Long/Short Hedge Fund Strategies. Bloomberg Press, 2000, 336 p.
Phillips K.S., Surz R.J. Hedge Funds: Definitive Strategies and Techniques. New York, John Wiley & Sons, 2003, 224 p.
Staley K.F. The Art of Short Selling. New York, John Wiley & Sons, 1996, 304 p.
Strachman D.A. Getting Started in Hedge Funds. New York, John Wiley & Sons, 2008, 198 p.
Swensen D.F. Pioneering Portfolio Management: An Unconventional Approach to Institutional Investment. New York, The Free Press, 2000, 364 p.
