Смирнов В.В.кандидат экономических наук, доцент кафедры отраслевой экономики факультета управления и социальных технологий, Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова (ЧувГУ), Чебоксары, Российская Федерация v2v3s4@mail.ru https://orcid.org/0000-0002-6198-3157 SPIN-код: 3120-4077
Предмет. Динамика компонентов российского финансового капитала. Цели. Определить связанность динамики компонентов российского финансового капитала. Методология. Использован системный подход с применением метода статистического, нейросетевого и кластерного анализа. Результаты. Анализ динамики USD/RUB, RGBI, RTSI, SBER, IMOEX выявил спекулятивное поведение собственников финансового капитала (IMOEX, USD/RUB, SBER) в отношении внутреннего (RGBI) и внешнего (RTSI) рынка. Анализ важности темпов прироста ВВП и его компонентов выявил государственый приоритет регулирования дефлятора ВВП в контексте роста государственных расходов и снижения важности темпов прироста ВВП и расходов на потребление домашних хозяйств на фоне роста важности импорта товаров и услуг. Анализ темпов прироста капитала выявил фиксацию корпоративных взаимоотношений центрального банка и финансовых корпораций. Область применения. Результаты расширяют сферу знаний и развивают компетенции Правительства РФ и Федеральной антимонопольной службы в области принятия системных решений по контролю за финансовыми операциями. Выводы. Выявленный предел связанности динамики компонентов российского финансового капитала позволяет органам государственной власти регулировать процесс корпоративного усиления взаимоотношений Банка России и финансовых корпораций для ограничения спекулятивного поведения собственников финансового капитала.
Oino I. Impact of regulatory capital on European banks financial performance: A review of post global financial crisis. Research in International Business and Finance, 2018, vol. 44, pp. 309‒318. URL: Link
Ali M., Iness A. Capital inflows and bank stability around the financial crisis: The mitigating role of macro-prudential policies. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 2020, vol. 69, 101254. URL: Link
Yang H., Shi F., Wang J, Jing Z. Investigating the relationship between financial liberalization and capital flow waves: A panel data analysis. International Review of Economics & Finance, 2019, vol. 59, pp. 120‒136. URL: Link
Mercado R. Jr., Noviantie S. Financial flows centrality: Empirical evidence using bilateral capital flows. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 2020, vol. 69, 101255. URL: Link
Gallagher K.P., Tian Y. Regulating capital flows in emerging markets: The IMF and the global financial crisis. Review of Development Finance, 2017, vol. 7, iss. 2, pp. 95‒106. URL: Link
Rubio M., Yao F. Bank capital, financial stability and Basel regulation in a low interest-rate environment. International Review of Economics & Finance, 2020, vol. 67, pp. 378‒392. URL: Link
Matousek R., Panopoulou E., Papachristopoulou A. Policy uncertainty and the capital shortfall of global financial firms. Journal of Corporate Finance, 2020, vol. 62, 101558. URL: Link
Kosmidou K., Kousenidis D., Ladas A., Negkakis C. Regulation of capital flows: Effects on liquidity and the role of financial reporting quality. Journal of Economic Behavior & Organization, 2020, vol. 175, pp. 86‒97. URL: Link
Ripamonti A. Financial institutions, asymmetric information and capital structure adjustments. The Quarterly Review of Economics and Finance, 2020, vol. 77, pp. 75‒83. URL: Link
Chong B.-U., Kim H. Capital structure volatility, financial vulnerability, and stock returns: Evidence from Korean firms. Finance Research Letters, 2019, vol. 30, pp. 318‒326. URL: Link
Dhole S., Mishra S., Pal A.M. Efficient working capital management, financial constraints and firm value: A text-based analysis. Pacific-Basin Finance Journal, 2019, vol. 58, 101212. URL: Link
Zhang D. Is export tax rebate a quality signal to determine firms' capital structure? A financial intermediation perspective. Research in International Business and Finance, 2021, vol. 55, 101317. URL: Link
Lambrinoudakis C., Skiadopoulos G., Gkionis K. Capital structure and financial flexibility: Expectations of future shocks. Journal of Banking & Finance, 2019, vol. 104, pp. 1‒18. URL: Link
Pancrazi R., Seoane H.D., Vukotic M. The price of capital and the financial accelerator. Economics Letters, 2016, vol. 149, pp. 86‒89. URL: Link
Valencia O., Osorio D., Garay P. The role of capital requirements and credit composition in the transmission of macroeconomic and financial shocks. El papel de las necesidades de capital y la composición de los créditos en la propagación de los choques macroeconómicos y financieros. Ensayos sobre Política Económica, 2017, vol. 35, iss. 84, pp. 203‒221. URL: Link
Bui C., Scheule H., Wu E. The value of bank capital buffers in maintaining financial system resilience. Journal of Financial Stability, 2017, vol. 33, pp. 23‒40. URL: Link
