Савилов С.И.аспирант лаборатории системного анализа эффективности естественных монополий (7-1), Институт системного анализа РАН, Москва, Российская Федерация savilovstepan@gmail.com
Тема. Реализация инвестиционных проектов позволяет увеличить объемы производства, сократить издержки, решить ряд экологических, социальных проблем, увеличить темп экономического роста как на уровне отдельной организации, так и в масштабах страны. Внедрение инноваций зачастую является длительным и дорогостоящим процессом, поэтому важнейшими задачами являются оценка и отбор проектов на предынвестиционной стадии. Так как оценка эффективности проекта осуществляется до его реализации, значения показателей и сценарии развития достоверно неизвестны, поэтому необходимо оценивать возникающие неопределенность и риски. Предмет. Предметом исследования является интервальная неопределенность, представляющая особый интерес как одна из наиболее часто встречающихся ситуаций, при которой известны только значения возможных эффектов, но не вероятности их наступления. Цели. Целью работы является определение проблем современных методов и моделей оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях интервальной неопределенности в нестационарной экономике России. Методология. С помощью методов системного анализа исследована отечественная и зарубежная литература, посвященная понятию интервальной неопределенности. Результаты. Сформулирована сводная таблица подходов к учету интервальной неопределенности. Выявлены недостатки используемого в России метода Гурвица и проведен критический анализ его обоснования с выявлением слабых сторон. Предложено использовать более конкретизированное понятие интервальной неопределенности, что приведет к снижению частоты использования этой модели. Выводы. В статье показана необходимость дальнейшего развития подходов к определению эффективности проектов в условиях риска и неопределенности и выработки более точного метода учета интервальной неопределенности. Он должен будет учитывать изложенные замечания, что в свою очередь позволит повысить качество и обоснованность инвестиционных решений.
Алеников А.С., Макаров М.В. Инструментарий системного анализа и его применение при моделировании нестационарной экономики // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2014. № 4. С. 36–46.
Белоусова Н.И., Бушанский С.П., Васильева Е.М. и др. Информационная технология синтеза сложных сетевых структур нестационарной российской экономики: модели, алгоритмы, программная реализация // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 1. С. 50–88.
Бендиков М.А., Хрусталёв Е.Ю. Эволюция концепции и механизма управления конверсией в условиях переходной российской экономики // Экономическая наука современной России. 1998. № 3. С. 108–120.
Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р. и др. Краткие практические указания по оценке эффективности инвестиционных проектов (методические рекомендации). М.: Изд-во ТПП, 2005. 67 с.
Костюк В.Н. Нестационарная экономика: влияние роста сложности на экономическое развитие. М.: URSS, 2013. 272 с.
Лившиц В.Н. Системный анализ рыночного реформирования нестационарной экономики России: 1999–2013. М.: ЛЕНАРД, 2013. 640 с.
Лившиц В.Н., Лившиц С.В. Особенности оценки эффективности инвестиционных проектов в стационарной и нестационарной экономиках // Бюллетень транспортной информации. 2009. № 5 (167). С. 8–15.
Рутгайзер В.М. Нестационарная экономика России и оценочная деятельность // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2011. № 1. С. 61–64.
Савилов С.И. Учет внутришагового распределения финансового потока при оценке эффективности инвестиционных проектов в нестационарной экономике России // Экономический анализ: теория и практика. 2013. № 17. С. 10–14.
Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности (теория ожидаемого эффекта). М.: Наука, 2002. 158 c.
Вентцель Е.С. Исследование операций. М.: Советское радио, 1972. 552 с.
Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталёв Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и биз¬несе. М.: Финансы и статисти¬ка, 2000. 176 с.
Князевская Н.В., Князевский В.С. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. М.: Контур, 1998. 160 с.
Красс М.С., Чупрынов Б.П. Основы математики и ее приложения в экономическом образовании. М.: Дело, 2004. 688 с.
Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика, 1998. 128 c.
Экономико-математические методы и модели / под ред. А.В. Кузнецова. Минск: Изд-во БГЭУ, 2000. 412 с.
Лившиц В.Н. Маргинальные рассуждения и инженерно-экономическая практика // Экономика и математические методы. 1999. Т. 35. № 4. С. 105–113.
Найт Ф. Риск, неопределенность и прибыль. М.: Дело, 2003. 360 с.
Вальд А. Последовательный анализ. М.: Физматгиз, 1960. 328 с.
Savage L.J. The foundations of statistics. New York: John Wiley & Sons, 1954. 294 p.
Hurwicz L. Optimality Criteria for Decision Making under Ignorance // Cowles commission papers. 1951. № 270. 370 p.
Шамбадаль П. Развитие и приложения понятия энтропии. М.: Наука, 1967. 280 с.
Zadeh L. A. Fuzzy Sets // Information and Control. 1965. Vol. 8. Iss. 3. P. 338–353.
Гермейер Ю.Б. Введение в теорию исследования операций. М.: Наука, 1971. 384 с.
Трухаев Р.И. Модели принятия решений в условиях неопределенности. М.: Наука. 1981. 258 с.
Трухаев Р.И., Лернер B.C. Динамические модели процессов принятия решений. Кишинев: Штиинца, 1974. 260 с.
Жуковский В.И., Салуквадзе М.Е. Многокритериальные задачи управления в условиях неопределенности. Тбилиси: Мецниереба, 1991. 128 с.
Королев О.Л., Куссый М. Ю., Сигал А.В. Применение энтропии при моделировании процессов принятия решений в экономике: монография. Симферополь: Оджак, 2013. 148 с.
Лабскер Л.Г. Теория критериев оптимальности и экономические решения: монография. М.: КноРус, 2014. 742 с.
Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. М.: Дело, 2008. 160 c.
Лившиц В.Н. Оптимизация при перспективном планировании и проектировании. М.: Экономика, 1984. 224 с.
Пиковский А.А.,Татарин В.А. Технико-экономические расчеты в энергетике в условиях неопределенности. Ленинград: Изд-во ЛГУ, 1981. 196 с.
Гнеденко Б.В. Курс теории вероятностей. М.: Физматгиз, 1961. 408 c.
