Анисимова А.А.научный сотрудник Центра перспективного финансового планирования, макроэкономического анализа и статистики финансов, Научно-исследовательский финансовый институт, Москва, Российская Федерация aanisimova@nifi.ru ORCID id: отсутствует SPIN-код: 7429-5381
Предмет. В настоящее время актуален вопрос привлечения инвестиций в экономику, но не менее важной проблемой является разрушение налоговых баз и, как следствие, уменьшение налоговых доходов бюджета в результате введения налоговых стимулов. Налоговая льгота, предоставляемая организациям в связи с понесенными убытками, наносит наибольший ущерб региональным бюджетам по сравнению с остальными льготами, но в то же время способствует привлечению инвестиций в основной капитал, в том числе в НИОКР. Цели. Анализ последствий применения льготы по переносу убытков организации на будущее для налоговых поступлений региональных бюджетов. Методы. Представлен анализ фискальных издержек для регионов в связи с применением переноса убытков на будущее. При расчете влияния льготы на инвестиции и региональные бюджеты для двух сценариев фискальной политики были применены эконометрические методы. Использованы данные 2016 г. Результаты. В соответствии с расчетами по данным 2016 г. при ограничении льготы на уровне 50% от налоговой базы (первый сценарий), учитывая снижение инвестиционной активности вследствие введения ограничения, общая экономия средств для консолидированных бюджетов регионов превысила потери и составила 662,28 млн руб. Потери при ограничении льготы на уровне 30% от налоговой базы (второй сценарий) в условиях снижения инвестиционной активности превышают экономию для бюджетов от сокращения льготы. Выводы. Анализ двух сценариев фискальной политики для бюджетов регионов показал, что введение ограничения на льготу в первом случае привело бы к экономии бюджета, а во втором – к потерям от снижения инвестиционной деятельности.
Малис Н.И. Совершенствование элементов налогового механизма – реальный путь повышения доходов бюджета // Научно-исследовательский институт. Финансовый журнал. 2013. № 3. С. 89–96.
Domar E.D., Musgrave R.A. Proportional Income Taxation and Risk-Taking. The Quarterly Journal of Economics, 1944, vol. 58, iss. 3, pp. 388–422. URL: Link
Majd S., Myers S.C. Tax Asymmetries and Corporate Tax Reform. In: The Effects of Taxation on Capital Accumulation. Chicago, National Bureau of Economic Research, Inc., University of Chicago Press, 1987, pp. 343–376. URL: Link
Niemann R. The Effects of Differential Taxation on Managerial Effort and Risk Taking. FinanzArchiv: Public Finance Analysis, 2008, vol. 64, iss. 3, pp. 273–310. URL: Link
Auerbach A.J. The Dynamic Effects of Tax Law Asymmetries. Review of Economic Studies, 1986, vol. 53, iss. 2, pp. 205–225. URL: Link
Auerbach A.J., Poterba J.M. Tax Loss Carryforwards and Corporate Tax Incentives. In: The Effects of Taxation on Capital Accumulation. Chicago, National Bureau of Economic Research, Inc., University of Chicago Press, 1987, pp. 305–342. URL: Link
Devereux M.P., Fuest C. Is the Corporation Tax an Effective Automatic Stabilizer? National Tax Journal, 2009, vol. 62, iss. 3, pp. 429–437. URL: Link
Buettner T., Fuest С. The Role of the Corporate Income Tax as an Automatic Stabilizer. International Tax and Public Finance, 2010, vol. 17, iss. 6, pp. 686–698. URL: Link
Burman L.E. Is the Tax Expenditure Concept Still Relevant? National Tax Journal, 2003, vol. 56, iss. 3, pp. 613–627. URL: Link
Малис Н.И. Налоговая политика в противодействии теневой экономике: повышение собираемости налогов // Научно-исследовательский институт. Финансовый журнал. 2014. № 1. С. 81–90. URL: Link
Тернопольская Г.Б., Тютюрюков Н.Н., Тютюрюков В.Н. О сигнальной функции налогов // Финансы. 2015. № 5. С. 40–43.
Швандар К.В., Анисимова А.А. Зарубежный опыт развития системы безналичных платежей: практика и результаты // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2015. № 1. C. 91–98. URL: Link
Малис Н.И. Налоговые поступления в региональные бюджеты: резервы роста // Научно-исследовательский институт. Финансовый журнал. 2015. № 2. С. 25–32.
MacKinnon J.G., White H., Davidson R. Tests for Model Specification in the Presence of Alternative Hypotheses: Some Further Results. Journal of Econometrics, 1983, vol. 21, iss. 1, pp. 53–70. URL: Link90119-7
